Vale a pena fazer um PPR como investimento? (Mês #34)

Vamos ao balanço do mês de Agosto. depois de dois meses com um saldo positivo, regressei a um valor negativo. Ainda mantenho 3 PPR negativos. Os restantes 5 PPR continuam positivos, mas este mês ou mantiveram o valor ou desceram ligeiramente.

Tenho 8 PPR diferentes. Estiveram negativos durante 12 meses. Se eu tivesse dinhero disponível, aproveitaria para reforçar os negativos neste momento de aparente de tendência de recuperação. Aliás, quando estiveram negativos 15 e 20% teria sido o momento ideal para o fazer. Fiz? Não! Optei por amortizar o meu crédito à habitação. Essa é a minha prioridade neste momento.

Já estive a “perder” quase 600 euros, num investimento de 8 mil euros. Como sabe, só perco dinheiro na realidade se resgatar quando estão negativos. Se resgatasse todos em Agosto, perderia no total 190 euros.

Para quem chegou de novo a esta página, relembro que tenho 8 PPR com 1.000 € cada um, para comparar publicamente convosco e subscrevi também 1.000 euros em Cerificados de Aforro (Série E) para ter um termo de comparação entre o mais clássico produto com capital garantido e os melhores PPR do mercado (no sentido de mais rentáveis historicamente).

Se isto dos PPR que estão sempre a valorizar e a desvalorizar lhe faz confusão é porque tem um perfil conservador e o melhor que tem a fazer é colocar o seu dinheiro em Certificados de Aforro. E isso não tem nada de mal. Nós não somos todos iguais e lidamos com o risco e as oscilações do nosso dinheiro de forma diferente. O importante é dormir bem à noite.

Recordo-lhe este episódio do Podcast para perceber melhor do que estou a falar.

PODCAST | #110 – O meu PPR está negativo. É normal?

Vamos ao balanço de Agosto de 2023. Veja os gráficos com todos os detalhes mais abaixo.

NUNCA SE ESQUEÇA DE QUE NUNCA DEVE INVESTIR DINHEIRO QUE LHE FAÇA FALTA PARA O DIA A DIA. Se pensar a um prazo de 10, 15 ou 20 anos, esta queda relacionada com a guerra e a inflação vai ser – esperamos – apenas um acidente de percurso, como foi a Covid-19. E RENDIMENTOS PASSADOS NÃO GARANTEM RENDIMENTOS FUTUROS. São apenas indicações.

INFORMAÇÃO PERMANENTE: Muitas pessoas, ao longo de décadas, sempre pensaram que os PPR eram apenas para a reforma e que servia para ir buscar entre 300 ou 400 euros ao IRS pela dedução fiscal, ou para baixar o spread do crédito à habitação. Uma enormíssima parte dos PPR que as pessoas têm são “maus” PPR, com rendimentos miseráveis.

Foi só há cerca de 3 anos que percebi que não é (só) assim. Desde que eu não coloque este valor no IRS, posso levantá-lo quando quiser (ver as condições do banco ou corretora) sem qualquer penalização. Em 2023, tem ainda mais três exceções que deve aproveitar para “fazer” dinheiro. A terceira é usar o valor de 12 IAS para amortizar o seu crédito à habitação (isto é uma atualização). Tem este artigo onde explico tudo.

VÍDEO | Há mais uma forma de usar o PPR para baixar a prestação da casa

Decidi, em Novembro de 2020, fazer um PPR para cada um de nós aqui em casa, incluindo para os meus filhos (de 16 e 8 anos, na altura). Mensalmente, faço aqui o balanço de quanto estão a crescer (ou a desvalorizar) para partilhar convosco mais alguma literacia financeira completamente isenta de influência de bancos, marcas, publicidade, etc. É o que é, com valores absolutamente reais (os meus) e depois você tira a suas próprias conclusões.

Faço reforços sempre que posso, mas não os estou a incluir nestas contas para não alterar os resultados comparativos.

O facto de ser PPR é importante por causa da fiscalidade mais favorável do que nos restantes tipos de investimento. No final, após 8 anos, faz toda a diferença (paga 8% de mais-valias em vez de 28%).

Coloquei 1.000 € em cada um. Subscrevi os PPR em 8 instituições diferentes e com componentes diferentes de ações e obrigações. Uns são mais arriscados do que outros. Fiz de propósito para perceber como cada um deles reage perante os mesmos acontecimentos. Neste artigo expliquei os meus critérios.

Balanço dos meus PPR – Mês #34

PPR STOIK

Depois de alguns meses em valores negativos, o PPR Stoik mantém-se há 10 meses em terreno positivo. Esteve sempre no TOP 3 dos meus PPR mais rentáveis. Em Agosto, regressou ao primeiro lugar.

Como poderá ver no gráfico, está a recuperar bem, mas pode perfeitamente voltar a cair. Nunca sabemos o futuro. Esperemos que 2023 seja o ano da recuperação. Mas depende muito da guerra na Ucrânia e das suas consequências.

Neste momento, está a crescer 6%. Subscrevi 1.000 euros neste PPR STOIK e neste momento se resgatasse, teria um ganho de 60 euros. Vou manter.

PPR Alves Ribeiro (Banco Invest)

O meu PPR AR subiu para segundo lugar no ranking. Se o resgatasse hoje, ganharia 45 euros brutos. Está a crescer 4,5%.

As contas que estou a partilhar convosco ao longo do tempo será sempre em relação aos 1.000 euros originais subscritos no dia 2 de Novembro de 2020, com o valor de subscrição da unidade de participação nessa data específica. Devo sempre relembrar que rendimentos passados não garantem rendimentos futuros. As suas contas começarão no dia específico em que começar a investir.

Smart Invest Dinâmico

Tenho um segundo PPR no Banco Invest que é o Smart Invest Dinâmico. Voltou a terreno positivo. Neste momento está a valer 1.009 euros, com um crescimento de 1%. Vou igualmente aguardar que recupere mais.

PPR Optimize Agressivo

O PPR Optimize Agressivo em Agosto ficou em 3º lugar. Se o resgatasse hoje, teria um lucro de 41 euros, com um crescimento de 3,5%. Foi o que quebrou mais com a crise, mas também recupera rapidamente.

Este é um PPR com uma enorme percentagem de ações no cabaz (cerca de 90%). Daí o nome “Agressivo” na descrição. Esta corretora também tem PPR menos arriscados. Depende do seu perfil.

O que vai ganhar no fim disto tudo é o que o seu PPR estiver a valor no dia em que o resgatar. Não interessa se já esteve a ganhar 500%. Se no dia em que que resgatar estiver a ganhar só 1%, é 1% que leva para casa. Daí a importância de ter um objetivo bem definido para saber o que fazer e quando deve resgatar.

NB PPR

O NB PPR continua negativo. Estou a “perder” cerca de 70 euros. Tal como nos outros, resta-me aguardar que a situação no mundo recupere. Está negativo -7%.

Se não estiver satisfeito com o seu PPR, transfira-o para outro que considere melhor, depois de pesquisar a concorrência. Não o mantenha, só porque sim. Não perde os benefícios que ganhou entretanto. Se trocar de um fundo PPR para outro Fundo PPR não paga rigorosamente nada. Se mudar de um seguro PPR para um fundo PPR tem de pagar uma penalização de 0,5%. Muitas corretoras suportam essa despesa por si. Informe-se. Mas não o faça quando estiver a perder dinheiro. Nestas situações deve esperar pelo menos que fique positivo.

O Save & Grow continua negativo, mas no caminho da recuperação. Os meus 1.000 euros desvalorizaram cerca de 25% em Dezembro, mes neste momento já “só” está a perder 6%. Se resgatasse hoje, perderia 64 euros. Se Dezembro tivesse subscrito algum valor, essa quantia estaria a ganhar hoje – passados apenas 8 meses – cerca de 25%. Leu bem, 25% em 7 meses! O problema é que nunca sabe o que vai acontecer. É aqui que entra a coragem de arriscar, e isso não é para todos.

Este PPR tem quase 100% de ações, e está assente numa estratégia de valor. Ou seja, só tem no cabaz empresas consideradas muito seguras que reforçam quando estão a preço de saldo.

O PPR da “Casa de Investimentos” (é assim que se chama a Gestora de Fundos) foi subscrito por mim vários meses depois dos outros, por isso tem de levar isso em conta no comparação no gráfico porque quando o subscrevi já os outros levavam um grande avanço. Mas faço assim porque quero que percebam isso mesmo. A data em que subscrevem é importante. Vou continuar a aguardar e esperar pela recuperação. Gosto da coerência da estratégia deles, independentemente do que acontece conjunturalmente nos mercados.

Bankinter MEGA TT

O Bankinter “Mega TT” também continua negativo. Se resgatasse hoje, receberia menos 115 euros em relação aos 1.000 € que subscrevi. Já esteve a ganhar quase 7% há um ano e agora está -11% negativo. Tem de estar sempre preparado para suportar com paciência estes momentos que podem demorar semanas, meses ou anos.

PPR Doutor Finanças

Aproveitando o preço de saldos da maior parte dos PPR, subscrevi em Novembro de 2022 um novo PPR: o PPR Doutor Finanças. Este PPR está a ser promovido como o Plano Poupança Reforma com comissões mais baixas em Portugal. Veremos de é de facto assim e se isso se vai refletir na rentabilidade.

Subcrevi 1.000 euros no dia 9 de Novembro de 2022 e depois de estar algum tempo negativo regressou aos lucros com um crescimento de 2,4%. Ganharia 24€ brutos se os resgatasse hoje.

Para comparar com os Certificados de Aforro, subscrevi os dois praticamente no mesmo dia (também exatamente 1.000 €). Nos certificados de Aforro tenho agora 1.010,64 €. Ou seja, este PPR, em menos de 1 ano, está a crescer o dobro dos Certificados de Aforro.

O gráfico

Acredito que visualizar o crescimento dos PPR com estas linhas vai ajudar a perceber como cada um deles se comporta quando os mercados (bolsas) estão em alta e em queda. Em Agosto de 2023, o STOIK está em primeiro, o PPR Alves Ribeiro em segundo e Optimize em terceiro.

Feitas as contas, com 8.000 € (8 PPR de 1.000 € cada um) após 34 meses (quase 3 anos) estou a perder 190 euros (744 € de lucro máximo em novembro de 2021), se os resgatasse em Agosto. Caso fossem 80 mil euros, estaria a perder neste momento 1190 € em relação ao que investi.

A ideia dos PPR é investir, reforçar regularmente e não mexer até que precise do dinheiro (muito lá para a frente). Pode duplicar, triplicar ou até quadruplicar o seu dinheiro. Até lá, vai passar por muitas situações destas.

Como pode ver no gráfico abaixo, o total das minhas mais-valias mudou radicalmente desde que a guerra na Ucrânia começou. De bons lucros passei a perdas. E isto ainda pode piorar se a guerra se mantiver mais este ano e se houver um recessão económica global. Em Agosto, regressei às perdas.

Já lhe expliquei que não me interessam os Seguros PPR com capital garantido. Quero arriscar ter ganhos maiores em vez de simplesmente garantir o que tenho, com ganhos mínimos. Quando chegar aos 60 anos (ou quando atingir o valor que tenho como objetivo) será altura de transferir para um PPR com capital garantido, ou resgato entretanto para amortizar a minha casa.

Mas respeito muito quem opta por produtos com capital garantido. É uma decisão pessoal. Cada um tem o perfil que tem. Mas ganha historicamente muito menos. A diferença é que não perde nunca nada do que lá tem. Mas também nunca ganhará nada de muito significativo e que faça diferença na sua vida. É a diferença que faz pôr o dinheiro a trabalhar para si.

Enquanto alguns vêem as notícias e veêm nuvens negras, outros vêem oportunidades de investimento. É a diferença entre conhecer e interpretar os acontecimentos ou andarmos à deriva sem rumo.

Se quer testar produtos sem capital garantido, sugiro estes passos:

1. Fazer um bom Fundo PPR (veja rendimentos e comissões, e defina o seu perfil – defensivo, moderado ou agressivo)
2. Subscrever ETF
3. Subscrever Fundos de Investimento
4. Investir em ações (em plataformas com baixas comissões)
5. Arriscar em plataformas de crowdfunding
6. Investir em imobiliário (quando perceber no que se está a meter)
7. Reinvestir os ganhos em novos investimentos