Vale a pena fazer um PPR como investimento? (Mês #34)
Vamos ao balanço do mês de Agosto. depois de dois meses com um saldo positivo, regressei a um valor negativo. Ainda mantenho 3 PPR negativos. Os restantes 5 PPR continuam positivos, mas este mês ou mantiveram o valor ou desceram ligeiramente.
Tenho 8 PPR diferentes. Estiveram negativos durante 12 meses. Se eu tivesse dinhero disponível, aproveitaria para reforçar os negativos neste momento de aparente de tendência de recuperação. Aliás, quando estiveram negativos 15 e 20% teria sido o momento ideal para o fazer. Fiz? Não! Optei por amortizar o meu crédito à habitação. Essa é a minha prioridade neste momento.
Já estive a “perder” quase 600 euros, num investimento de 8 mil euros. Como sabe, só perco dinheiro na realidade se resgatar quando estão negativos. Se resgatasse todos em Agosto, perderia no total 190 euros.
Para quem chegou de novo a esta página, relembro que tenho 8 PPR com 1.000 € cada um, para comparar publicamente convosco e subscrevi também 1.000 euros em Cerificados de Aforro (Série E) para ter um termo de comparação entre o mais clássico produto com capital garantido e os melhores PPR do mercado (no sentido de mais rentáveis historicamente).
Se isto dos PPR que estão sempre a valorizar e a desvalorizar lhe faz confusão é porque tem um perfil conservador e o melhor que tem a fazer é colocar o seu dinheiro em Certificados de Aforro. E isso não tem nada de mal. Nós não somos todos iguais e lidamos com o risco e as oscilações do nosso dinheiro de forma diferente. O importante é dormir bem à noite.
Recordo-lhe este episódio do Podcast para perceber melhor do que estou a falar.
Vamos ao balanço de Agosto de 2023. Veja os gráficos com todos os detalhes mais abaixo.
NUNCA SE ESQUEÇA DE QUE NUNCA DEVE INVESTIR DINHEIRO QUE LHE FAÇA FALTA PARA O DIA A DIA. Se pensar a um prazo de 10, 15 ou 20 anos, esta queda relacionada com a guerra e a inflação vai ser – esperamos – apenas um acidente de percurso, como foi a Covid-19. E RENDIMENTOS PASSADOS NÃO GARANTEM RENDIMENTOS FUTUROS. São apenas indicações.
INFORMAÇÃO PERMANENTE: Muitas pessoas, ao longo de décadas, sempre pensaram que os PPR eram apenas para a reforma e que servia para ir buscar entre 300 ou 400 euros ao IRS pela dedução fiscal, ou para baixar o spread do crédito à habitação. Uma enormíssima parte dos PPR que as pessoas têm são “maus” PPR, com rendimentos miseráveis.
Foi só há cerca de 3 anos que percebi que não é (só) assim. Desde que eu não coloque este valor no IRS, posso levantá-lo quando quiser (ver as condições do banco ou corretora) sem qualquer penalização. Em 2023, tem ainda mais três exceções que deve aproveitar para “fazer” dinheiro. A terceira é usar o valor de 12 IAS para amortizar o seu crédito à habitação (isto é uma atualização). Tem este artigo onde explico tudo.
VÍDEO | Há mais uma forma de usar o PPR para baixar a prestação da casa
Decidi, em Novembro de 2020, fazer um PPR para cada um de nós aqui em casa, incluindo para os meus filhos (de 16 e 8 anos, na altura). Mensalmente, faço aqui o balanço de quanto estão a crescer (ou a desvalorizar) para partilhar convosco mais alguma literacia financeira completamente isenta de influência de bancos, marcas, publicidade, etc. É o que é, com valores absolutamente reais (os meus) e depois você tira a suas próprias conclusões.
Faço reforços sempre que posso, mas não os estou a incluir nestas contas para não alterar os resultados comparativos.
O facto de ser PPR é importante por causa da fiscalidade mais favorável do que nos restantes tipos de investimento. No final, após 8 anos, faz toda a diferença (paga 8% de mais-valias em vez de 28%).
Coloquei 1.000 € em cada um. Subscrevi os PPR em 8 instituições diferentes e com componentes diferentes de ações e obrigações. Uns são mais arriscados do que outros. Fiz de propósito para perceber como cada um deles reage perante os mesmos acontecimentos. Neste artigo expliquei os meus critérios.
Quanto estou a ganhar (ou a perder) com os meus PPR?
Como lhe expliquei acima, tenho 8 PPR diferentes para que juntos acompanhemos quanto rendem de facto estes produtos de investimento/poupança e de que forma seguem ou não o desempenho das bolsas mundiais. Fiz estes (podiam ser outros, mas tenho por princípio ser o mais transparente possível convosco, por isso digo os nomes):
- PPR Alves Ribeiro (Banco Invest)
- PPR Stoik (SGF – Sociedade Gestora de Fundos)
- PPR Optimize Agressivo (Optimize – Sociedade Gestora de Fundos)
- NB PPR (GNB) Pode subscrever em vários bancos (Activobank, Best, Novo Banco)
- Save & Grow (Casa de Investimentos)
- Mega TT PPR (Bankinter)
- Smart Invest PPR Dinâmico (Banco Invest)
- PPR Doutor Finanças (SGF)
Balanço dos meus PPR – Mês #34
PPR STOIK
Depois de alguns meses em valores negativos, o PPR Stoik mantém-se há 10 meses em terreno positivo. Esteve sempre no TOP 3 dos meus PPR mais rentáveis. Em Agosto, regressou ao primeiro lugar.
Como poderá ver no gráfico, está a recuperar bem, mas pode perfeitamente voltar a cair. Nunca sabemos o futuro. Esperemos que 2023 seja o ano da recuperação. Mas depende muito da guerra na Ucrânia e das suas consequências.
Neste momento, está a crescer 6%. Subscrevi 1.000 euros neste PPR STOIK e neste momento se resgatasse, teria um ganho de 60 euros. Vou manter.
PPR Alves Ribeiro (Banco Invest)
O meu PPR AR subiu para segundo lugar no ranking. Se o resgatasse hoje, ganharia 45 euros brutos. Está a crescer 4,5%.
As contas que estou a partilhar convosco ao longo do tempo será sempre em relação aos 1.000 euros originais subscritos no dia 2 de Novembro de 2020, com o valor de subscrição da unidade de participação nessa data específica. Devo sempre relembrar que rendimentos passados não garantem rendimentos futuros. As suas contas começarão no dia específico em que começar a investir.
Smart Invest Dinâmico
Tenho um segundo PPR no Banco Invest que é o Smart Invest Dinâmico. Voltou a terreno positivo. Neste momento está a valer 1.009 euros, com um crescimento de 1%. Vou igualmente aguardar que recupere mais.
PPR Optimize Agressivo
O PPR Optimize Agressivo em Agosto ficou em 3º lugar. Se o resgatasse hoje, teria um lucro de 41 euros, com um crescimento de 3,5%. Foi o que quebrou mais com a crise, mas também recupera rapidamente.
Este é um PPR com uma enorme percentagem de ações no cabaz (cerca de 90%). Daí o nome “Agressivo” na descrição. Esta corretora também tem PPR menos arriscados. Depende do seu perfil.
O que vai ganhar no fim disto tudo é o que o seu PPR estiver a valor no dia em que o resgatar. Não interessa se já esteve a ganhar 500%. Se no dia em que que resgatar estiver a ganhar só 1%, é 1% que leva para casa. Daí a importância de ter um objetivo bem definido para saber o que fazer e quando deve resgatar.
NB PPR
O NB PPR continua negativo. Estou a “perder” cerca de 70 euros. Tal como nos outros, resta-me aguardar que a situação no mundo recupere. Está negativo -7%.
Se não estiver satisfeito com o seu PPR, transfira-o para outro que considere melhor, depois de pesquisar a concorrência. Não o mantenha, só porque sim. Não perde os benefícios que ganhou entretanto. Se trocar de um fundo PPR para outro Fundo PPR não paga rigorosamente nada. Se mudar de um seguro PPR para um fundo PPR tem de pagar uma penalização de 0,5%. Muitas corretoras suportam essa despesa por si. Informe-se. Mas não o faça quando estiver a perder dinheiro. Nestas situações deve esperar pelo menos que fique positivo.
O Save & Grow continua negativo, mas no caminho da recuperação. Os meus 1.000 euros desvalorizaram cerca de 25% em Dezembro, mes neste momento já “só” está a perder 6%. Se resgatasse hoje, perderia 64 euros. Se Dezembro tivesse subscrito algum valor, essa quantia estaria a ganhar hoje – passados apenas 8 meses – cerca de 25%. Leu bem, 25% em 7 meses! O problema é que nunca sabe o que vai acontecer. É aqui que entra a coragem de arriscar, e isso não é para todos.
Este PPR tem quase 100% de ações, e está assente numa estratégia de valor. Ou seja, só tem no cabaz empresas consideradas muito seguras que reforçam quando estão a preço de saldo.
O PPR da “Casa de Investimentos” (é assim que se chama a Gestora de Fundos) foi subscrito por mim vários meses depois dos outros, por isso tem de levar isso em conta no comparação no gráfico porque quando o subscrevi já os outros levavam um grande avanço. Mas faço assim porque quero que percebam isso mesmo. A data em que subscrevem é importante. Vou continuar a aguardar e esperar pela recuperação. Gosto da coerência da estratégia deles, independentemente do que acontece conjunturalmente nos mercados.
Bankinter MEGA TT
O Bankinter “Mega TT” também continua negativo. Se resgatasse hoje, receberia menos 115 euros em relação aos 1.000 € que subscrevi. Já esteve a ganhar quase 7% há um ano e agora está -11% negativo. Tem de estar sempre preparado para suportar com paciência estes momentos que podem demorar semanas, meses ou anos.
PPR Doutor Finanças
Aproveitando o preço de saldos da maior parte dos PPR, subscrevi em Novembro de 2022 um novo PPR: o PPR Doutor Finanças. Este PPR está a ser promovido como o Plano Poupança Reforma com comissões mais baixas em Portugal. Veremos de é de facto assim e se isso se vai refletir na rentabilidade.
Subcrevi 1.000 euros no dia 9 de Novembro de 2022 e depois de estar algum tempo negativo regressou aos lucros com um crescimento de 2,4%. Ganharia 24€ brutos se os resgatasse hoje.
Para comparar com os Certificados de Aforro, subscrevi os dois praticamente no mesmo dia (também exatamente 1.000 €). Nos certificados de Aforro tenho agora 1.010,64 €. Ou seja, este PPR, em menos de 1 ano, está a crescer o dobro dos Certificados de Aforro.
O gráfico
Acredito que visualizar o crescimento dos PPR com estas linhas vai ajudar a perceber como cada um deles se comporta quando os mercados (bolsas) estão em alta e em queda. Em Agosto de 2023, o STOIK está em primeiro, o PPR Alves Ribeiro em segundo e Optimize em terceiro.
Feitas as contas, com 8.000 € (8 PPR de 1.000 € cada um) após 34 meses (quase 3 anos) estou a perder 190 euros (744 € de lucro máximo em novembro de 2021), se os resgatasse em Agosto. Caso fossem 80 mil euros, estaria a perder neste momento 1190 € em relação ao que investi.
A ideia dos PPR é investir, reforçar regularmente e não mexer até que precise do dinheiro (muito lá para a frente). Pode duplicar, triplicar ou até quadruplicar o seu dinheiro. Até lá, vai passar por muitas situações destas.
Como pode ver no gráfico abaixo, o total das minhas mais-valias mudou radicalmente desde que a guerra na Ucrânia começou. De bons lucros passei a perdas. E isto ainda pode piorar se a guerra se mantiver mais este ano e se houver um recessão económica global. Em Agosto, regressei às perdas.
Já lhe expliquei que não me interessam os Seguros PPR com capital garantido. Quero arriscar ter ganhos maiores em vez de simplesmente garantir o que tenho, com ganhos mínimos. Quando chegar aos 60 anos (ou quando atingir o valor que tenho como objetivo) será altura de transferir para um PPR com capital garantido, ou resgato entretanto para amortizar a minha casa.
Mas respeito muito quem opta por produtos com capital garantido. É uma decisão pessoal. Cada um tem o perfil que tem. Mas ganha historicamente muito menos. A diferença é que não perde nunca nada do que lá tem. Mas também nunca ganhará nada de muito significativo e que faça diferença na sua vida. É a diferença que faz pôr o dinheiro a trabalhar para si.
Enquanto alguns vêem as notícias e veêm nuvens negras, outros vêem oportunidades de investimento. É a diferença entre conhecer e interpretar os acontecimentos ou andarmos à deriva sem rumo.
Se quer testar produtos sem capital garantido, sugiro estes passos:
- Fazer um bom Fundo PPR (veja rendimentos e comissões, e defina o seu perfil – defensivo, moderado ou agressivo)
- Subscrever ETF
- Subscrever Fundos de Investimento
- Investir em ações (em plataformas com baixas comissões)
- Arriscar em plataformas de crowdfunding
- Investir em imobiliário (quando perceber no que se está a meter)
- Reinvestir os ganhos em novos investimentos
5 passos simples que vão mudar a sua vida
Finalmente, um livro que ensina tudo o que a Escola, o Estado e as famílias não ensinam sobre Dinheiro. Em apenas 5 passos, tem o caminho com a estratégia mais eficaz para criar riqueza com o seu salário, e não com o salário dos outros ou com o que gostava de ter.
https://bit.ly/GanharDinheiro_ComoCriarRiquezaComUmSalárioNormal
Bom dia Pedro , acabei de ler seu ultimo livro , mesmo para quem tem “alguma” literacia financeira , tem SEMPRE uma informação relevante e util. Partilho também da sua opinião (…) quem me dera ter um livro destes com 20 anos (…)
Eu comecei a investir cedo , emboara com muito pouco conhecimento pois , net estava a dar os primeiros passos , livros sob literacia financeira e investimentos eram raros , e meus Pais , apesar de terem formação superior , sempre me foi incutido que dinheiro é no Banco.
Perdi muto dinheiro , subentenda-se muito dinheiro , para quem recebia 80 contos e perdia por exemplo 10 contos ,eram noites de insonia 🙂 , nunca disse nada aos meus pais , alias passado uns anos comentei com o meu Pai que tinha adquirido algumas accoes de uma empresa chamou-me maluco.
Quando paguei uma casa e avancei para a segunda , passei a ser GANANCIOSO , isto dito pelos meus Pais.
Continuo a investir , menos agora porque devido ao meu rendimento mensal a disponibilidade é pouca , mas sempre que dá 10 €,20€ , e lá vou juntando e aumentado o meu juro composto.
Dá minha parte agradeço seu trabalho.
Atenciosamente
Pedro Alves
Olá Pedro,
Gostava de deixar aqui uma questão que penso que será pertinente.
Relativamente aos PPR, sobretudo estes que tem feito a partilha connosco, verifiquei que não estão abrangidos pela lei no que se concerne ao resgate sem penalização para utilização em estudos, por exemplo universidade de filhos.
Para esta finalidade, a lei prevê que seja apenas aplicada este benefício aos PPR/e.
O que nos poderá dizer sobre este assunto?
Conhece algum fundo deste tipo que possa entrar nas suas análises?
Obrigado
Olá. Como nao coloco no IRS, para mim essa questão não é rekevante. Uso para o que eu quiser, quando quiser. Para saber isso tem de perguntar um a um se pode ou nao pode…
Bom dia Pedro!
Muito obrigada pelo seu trabalho.
Porque é importante esperar que os Seguros PPR saiam do negativo antes de os passar para Fundos PPR numa fase em que também estes estejam em perda?
Agradeço desde já o seu esclarecimento.
Ola. Caso contrário perde dinheiro.
Bom dia Sr. Pedro!
Bem haja pela sua ajuda a todos nós.
Esse Fundo NB PPR no Activo não tem obrigatoriedade de reforço mensal?
Não consigo ver a documentação na página do Activo para poder esclarecer esta dúvida…
Que eu saiba nao… ja ligou para o banco?
Agradeço a resposta. Ainda não liguei…
Tenho lá outros fundos mas apenas esta semana comecei a explorar este NB PPR.
Boa tarde, ao consultar as comissões do PPR Stoik verifico que tem uma comissão de gestão variável na ordem dos 10%. Consegue explicar melhor como é feito o pagamento desta comissão e ao que diz respeito? Ainda sou muito leiga nesta matéria e não consegui perceber muito bem do que se trata. Obrigada.
Ola. Quer dizer 1ue se ti erem um resultado extraordinário, ganham um “prémio” de 10% desse lucro acima da média.
Quer dizer que lhe comem 10% das mais valias.
Boa tarde.
Na sua opinião não compensa usar o dinheiro do fundo PPR, mesmo estando a perder dinheiro, para amortizar o CH?
Mais vale deixar estar e esperar por melhores dias?☺️
Boa tarde Sara!
Estando a perder dinheiro, mais vale aguardar até situação se inverter (minha opinião).
Olá Pedro, parabéns pelo seu trabalho, o qual já sigo há vários anos.
Sobre os PPR surgiu-me uma dúvida que não encontro respondida nos diversos artigos que procurei:
Com 36 anos, se investir 2500€ anuais num fundo PPR, posso declarar no IRS apenas 1750€ por forma a obter o benefício potencial de 350€, para assim poder resgatar a qualquer momento os restantes 750€(2500€-1750€)? Ou no IRS só tenho duas hipóteses: 1)não declarar 2)declarar a TOTALIDADE do valor investido.?
Agradeço desde já a sua atenção e espero que continue com o excelente trabalho que tem vindo a desenvolver nas diversas plataformas.
Olá. Nesse caso sugiro fazer dois diferentes. Assim, retira o IRS todos os anos aquele que quer levantar quando quiser. O outro fica.
Bom dia, Pedro.
Obrigado pelo trabalho esclarecedor que estás a fazer. Ajuda imenso.
Permita-me colocar algumas questões:
É possível haver PPR sem ISIN? Exemplo: PPR BiG AÇÕES ESTRATÉGICO. Gostaria de fazer a comparação via morningstar.
Já chegastes a analisar os PPR na optica do custo e comissões? Estou ter uma visão que ETF a 28% IRS Vs PPR com vantagem sabida no IRS, contudo com taxas de comissões fixas + variáveis se, ao fim ao cabo, quem tem o melhor resultado líquido? Acho que seria interessante essa analise.
Obrigado
Ola Pedro, Boa tarde. Fiz as questões no minha mensagem. Poderia ajudar-me a perceber? Obrigado.
Bom dia Pedro
Acompanho as suas dicas que aprecio muito! Não tenho praticamente experiência nenhuma nestes assuntos!
Por exemplo no caso do PPR Alves Ribeiro, para subscrever, tenho que abrir conta no Banco Invest, correcto?
Muito obrigado e cumprimentos
Ola. Correto.
Viva Pedro.
Que opinião tem sobre o “Depósito Caixa 6 Meses Não Mobilizável TANB: 3,50%” da CGD?
Obrigado.
Olá Pedro, conhece algum PPR baseado em ETF’s?
Boa tarde Pedro,
Tenho um perfil de investimento conservador e, tal como diz no texto, é mais aconselhável a pessoas com este tipo de perfil investir em certificados de aforro (o que já faço). No entanto, tendo em consideração o facto de que não há garantia de capital num PPR, mas tendo também em atenção que os montantes tendem a valorizar ao longo de décadas (e considerando que me faltam pelo menos 30 anos até à “idade” da reforma) – devido ao regime de juro composto -, aconselha-se investir num PPR ou não?
Obrigado.
P.S. – Com a volatilidade do mercado, não sei se o pressuposto da valorização a longo prazo ainda se mantém.
É o que eu estou a fazer 🙂
Bom dia Pedro,
obrigado pela partilha.
Acabei de ler o livro “Ganhar dinheiro” e continuo com uma dúvida que não estou a conseguir encontrar resposta nas várias pesquisas que vou fazendo na internet.
A subcrição de um PPR deve ser realizada quando ele está em alta ou em baixa? O porque da pergunta, se está em alta, o mesmo terá de continuar a crescer para ter algum lucro. Caso esteja em recuperação, como nos caso apresentados acima, a margem de lucro será maior. é correta a interpretação?
Obrigado pela ajuda
Quanto mais em queda estiver quando subscrever, mais crescerá no futuro quando voltar ao “normal”. O problema é que nao conhece o futuro…
Boa tarde Pedro.
Por favor sabe dizer-me se se podem fazer PPR depois dos 65 anos ou reforma, para ter benefícios no IRS?
Olá. Pode fazer ppr mas não tem bebeficio no IRS.