PPR | Quanto estou a ganhar (ou a perder) com os meus PPR (Junho de 2023)

Escrito por Pedro Andersson

01.07.23

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11 min de leitura

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Vale a pena fazer um PPR como investimento? (Mês #32)

Chegou o momento que aguardava! Voltei a ter lucro na soma dos meus 8 PPR. Foram exatamente 12 meses com valores negativos, depois de ter passado quase 20 meses com valores muito positivos com os meus PPR. Quer dizer que passou a tempestade? Nada disso. Daqui a uma semana pode estar tudo negativo outra vez. Aliás, arrisco dizer que enquanto a guerra não acabar, a instabilidade vai ser uma constante.

Portanto, quero apenas marcar este momento – que é importante – para lhe dizer que nunca deve resgatar os seus investimentos “só” porque estão negativos. Neste caso específico, eles recuperaram. Demorou 12 meses, mas podia ter demorado 5 anos. E nada me garante que daqui a um mês não estarei a dizer-lhe aqui que voltaram a estar todos negativos.  É normal. É mesmo assim. Isto é um projeto a 15, 20 anos.

No fim de Junho, já tenho 5 PPR positivos e 3 ainda negativos. O meu investimento em PPR chegou a desvalorizar no total cerca de 20% em 2022.

Já estive a “perder” quase 600 euros, num investimento de 8 mil euros. Como sabe, só perco dinheiro na realidade se resgatar quando estão negativos.  Em Junho, já tenho um valor positivo na soma de todos, embora praticamente simbólico.

Para quem chegou de novo a esta página, relembro que tenho 8 PPR com 1.000 € cada um, para comparar publicamente convosco e subscrevi também 1.000 euros em Cerificados de Aforro (Série E) para ter um termo de comparação entre o melhor produto com capital garantido e os melhores PPR do mercado (no sentido de mais rentáveis historicamente).

Se isto dos PPR que estão sempre a valorizar e a desvalorizar lhe faz confusão é porque tem um perfil conservador e o melhor que tem a fazer é colocar o seu dinheiro em Certificados de Aforro. E isso não tem nada de mal. Nós não somos todos iguais e lidamos com o risco e as oscilações do nosso dinheiro de forma diferente. O importante é dormir bem à noite.

Recordo-lhe este episódio do Podcast para perceber melhor do que estou a falar.

PODCAST | #110 – O meu PPR está negativo. É normal?

Vamos ao balanço de Junho de 2023. Veja os gráficos com todos os detalhes mais abaixo.

NUNCA SE ESQUEÇA DE QUE NUNCA DEVE INVESTIR DINHEIRO QUE LHE FAÇA FALTA PARA O DIA A DIA. Se pensar a um prazo de 10, 15 ou 20 anos, esta queda relacionada com a guerra e a inflação vai ser – esperamos – apenas um acidente de percurso, como foi a Covid-19. E RENDIMENTOS PASSADOS NÃO GARANTEM RENDIMENTOS FUTUROS. São apenas indicações.

INFORMAÇÃO PERMANENTE: Muitas pessoas, ao longo de décadas, sempre pensaram que os PPR eram apenas para a reforma e que servia para ir buscar entre 300 ou 400 euros ao IRS pela dedução fiscal, ou para baixar o spread do crédito à habitação.

Foi só há cerca de 3 anos que percebi que não é (só) assim. Desde que eu não coloque este valor no IRS, posso levantá-lo quando quiser (ver as condições do banco ou corretora) sem qualquer penalização. Em 2023, tem ainda mais três exceções que deve aproveitar para “fazer” dinheiro. A terceira é usar o valor de 12 IAS para amortizar o seu crédito à habitação (isto é uma atualização). Tem este artigo onde explico tudo.

VÍDEO | Há mais uma forma de usar o PPR para baixar a prestação da casa

Decidi, em Novembro de 2020, fazer um PPR para cada um de nós aqui em casa, incluindo para os meus filhos (de 16 e 8 anos, na altura). Mensalmente, faço aqui o balanço de quanto estão a crescer (ou a desvalorizar) para partilhar convosco mais alguma literacia financeira completamente isenta de influência de bancos, marcas, publicidade, etc. É o que é, com valores absolutamente reais (os meus) e depois você tira a suas próprias conclusões.

Faço reforços sempre que posso, mas não os estou a incluir nestas contas para não alterar os resultados comparativos.

O facto de ser PPR é importante por causa da fiscalidade mais favorável do que nos restantes tipos de investimento. No final, após 8 anos, faz toda a diferença (paga 8% de mais-valias em vez de 28%).

Coloquei 1.000 € em cada um. Subscrevi os PPR em 8 instituições diferentes e com componentes diferentes de ações e obrigações. Uns são mais arriscados do que outros. Fiz de propósito para perceber como cada um deles reage perante os mesmos acontecimentos. Neste artigo expliquei os meus critérios.

Quanto estou a ganhar (ou a perder) com os meus PPR?

Como lhe expliquei acima, tenho 8 PPR diferentes para que juntos acompanhemos quanto rendem de facto estes produtos de investimento/poupança e de que forma seguem ou não o desempenho das bolsas mundiais. Fiz estes (podiam ser outros, mas tenho por princípio ser o mais transparente possível convosco, por isso digo os nomes):

  • PPR Alves Ribeiro (Banco Invest)
  • PPR Stoik (SGF – Sociedade Gestora de Fundos)
  • PPR Optimize Agressivo (Optimize –  Sociedade Gestora de Fundos)
  • NB PPR (GNB) Pode subscrever em vários bancos (Activobank, Best, Novo Banco)
  • Save & Grow (Casa de Investimentos)
  • Mega TT PPR (Bankinter)
  • Smart Invest PPR Dinâmico (Banco Invest)
  • PPR Doutor Finanças (SGF)
Neste artigo AQUI expliquei porque escolhi estes especificamente. Não estou a “vender” nenhum produto ou instituição bancária/corretora. Só quero que perceba como funcionam os Fundos PPR.

Balanço dos meus PPR – Mês #32

PPR STOIK

Depois de alguns meses em valores negativos, o PPR Stoik mantém-se há 8 meses em terreno positivo. Esteve sempre no TOP 3 dos meus PPR mais rentáveis. Em Junho, regressou ao primeiro lugar.

Como poderá ver no gráfico, está a recuperar bem, mas pode perfeitamente voltar a cair. Nunca sabemos o futuro. Esperemos que 2023 seja o ano da recuperação. Mas depende muito da guerra na Ucrânia e das suas consequências.

Neste momento, está a crescer 8%. Subscrevi 1.000 euros neste PPR STOIK e neste momento se resgatasse, teria um ganho de 80 euros. Vou manter.

PPR Alves Ribeiro (Banco Invest)

O meu PPR AR subiu para segundo lugar no ranking. Se o resgatasse hoje, ganharia 74 euros brutos.

As contas que estou a partilhar convosco ao longo do tempo será sempre em relação aos 1.000 euros originais subscritos no dia 2 de Novembro de 2020, com o valor de subscrição da unidade de participação nessa data específica. Devo sempre relembrar que rendimentos passados não garantem rendimentos futuros. As suas contas começarão no dia específico em que começar a investir.

Smart Invest Dinâmico

Tenho um segundo PPR no Banco Invest que é o Smart Invest Dinâmico. Voltou a terreno positivo. Neste momento está a valer 1.003 euros, com um crescimento de 0,40%. Vou igualmente aguardar que recupere mais.

PPR Optimize Agressivo

O PPR Optimize Agressivo continua no TOP 3. Se o resgatasse hoje, teria um lucro de 63 euros, com um crescimento de 5,7%. Foi o que quebrou mais com a crise, mas agora também recuperou rapidamente. Este é o mais “nervoso” dos meus PPR. Quando sobe, sobe muito, mas quando desce, desce muito.

Este é um PPR com uma enorme percentagem de ações no cabaz (cerca de 90%). Daí o nome “Agressivo” na descrição. Esta corretora também tem PPR menos arriscados. Depende do seu perfil.

O que vai ganhar no fim disto tudo é o que o seu PPR estiver a valor no dia em que o resgatar. Não interessa se já esteve a ganhar 500%. Se no dia em que que resgatar estiver a ganhar só 1%, é 1% que leva para casa. Daí a importância de ter um objetivo bem definido para saber o que fazer e quando deve resgatar.

NB PPR

O NB PPR continua negativo. Estou a “perder” cerca de 60 euros. Tal como nos outros, resta-me aguardar que a situação no mundo recupere. Está negativo -6%.

Se não estiver satisfeito com o seu PPR, transfira-o para outro que considere melhor, depois de pesquisar a concorrência. Não o mantenha, só porque sim. Não perde os benefícios que ganhou entretanto. Se trocar de um fundo PPR para outro Fundo PPR não paga rigorosamente nada. Se mudar de um seguro PPR para um fundo PPR tem de pagar uma penalização de 0,5%. Muitas corretoras suportam essa despesa por si. Informe-se. Mas não o faça quando estiver a perder dinheiro. Nestas situações deve esperar pelo menos que fique positivo.

O Save & Grow continua negativo. Os meus 1.000 euros desvalorizaram cerca de 25% em Dezembro, mes neste momento já “só” está a perder 8%. Se resgatasse hoje, perderia 79 euros.

Este PPR tem quase 100% de ações, e está assente numa estratégia de valor. Ou seja, só tem no cabaz empresas consideradas muito seguras que reforçam quando estão a preço de saldo.

O PPR da “Casa de Investimentos” (é assim que se chama a Gestora de Fundos) foi subscrito por mim vários meses depois dos outros, por isso tem de levar isso em conta no comparação no gráfico ” porque quando o subscrevi já os outros levavam um grande avanço. Mas faço assim porque quero que percebam isso mesmo. A data em que subscrevem é importante. Vou continuar a aguardar e esperar pela recuperação. Gosto da coerência da estratégia deles, independentemente do que acontece conjunturalmente nos mercados.

Bankinter MEGA TT

O Bankinter “Mega TT” também continua negativo. Se resgatasse hoje, receberia menos 91 euros em relação aos 1.000 € que subscrevi. Já esteve a ganhar quase 7% há um ano e agora está -9% negativo. Tem de estar sempre preparado para suportar com paciência estes momentos que podem demorar semanas, meses ou anos.

PPR Doutor Finanças

Aproveitando o preço de saldos da maior parte dos PPR, subscrevi em Novembro de 2022 um novo PPR: o PPR Doutor Finanças. Este PPR está a ser promovido como o Plano Poupança Reforma com comissões mais baixas em Portugal. Veremos de é de facto assim e se isso se vai refletir na rentabilidade.

Subcrevi 1.000 euros no dia 9 de Novembro de 2022 e depois de estar algum tempo negativo regressou aos lucros embora minusculos, 2,67%. Ganharia 27€ brutos se os resgatasse hoje.

Para comparar com os Certificados de Aforro, subscrevi os dois praticamente no mesmo dia (também exatamente 1.000 €). Nos certificados de Aforro tenho agora 1.010,64 €.

O gráfico

Acredito que visualizar o crescimento dos PPR com estas linhas vai ajudar a perceber como cada um deles se comporta quando os mercados (bolsas) estão em alta e em queda. Em Junho de 2023, o STOIK está em primeiro, o PPR Alves Ribeiro em segundo e o Optimize Agressivo em terceiro. Em abono da verdade, estão praticamente os 3 empatados.

Feitas as contas, com 8.000 € (8 PPR de 1.000 € cada um) após 32 meses (quase 3 anos) estou a ganhar 19,53 euros (744 € de lucro máximo em novembro de 2021), se os regatasse esta semana. Caso fossem 80 mil euros, estaria a ganhar neste momento 190 € em relação ao que investi.

A ideia dos PPR é investir, reforçar regularmente e não mexer até que precise do dinheiro (muito lá para a frente). Pode duplicar, triplicar ou até quadruplicar o seu dinheiro. Até lá, vai passar por muitas situações destas.

Como pode ver no gráfico abaixo, o total das minhas mais-valias mudou radicalmente desde que a guerra na Ucrânia começou. De bons lucros passei a perdas. E isto ainda pode piorar se a guerra se mantiver mais este ano e se houver um recessão económica global. Em Junho voltei aos valores posititvos. É que podemos chamar uma “travessia no deserto”. Vai passar por várias.

Já lhe expliquei que não me interessam os Seguros PPR com capital garantido. Quero arriscar ter ganhos maiores em vez de simplesmente garantir o que tenho, com ganhos mínimos. Quando chegar aos 60 anos (ou quando atingir o valor que tenho como objetivo) será altura de transferir para um PPR com capital garantido.

Mas respeito muito quem opta por produtos com capital garantido. É uma decisão pessoal. Cada um tem o perfil que tem. Mas ganha historicamente muito menos. A diferença é que não perde nunca nada do que lá tem. Mas também nunca ganhará nada de muito significativo e que faça diferença na sua vida. É a diferença que faz pôr o dinheiro a trabalhar para si.

De certa forma, fico contente por poder estar a partilhar consigo uma temporária “má” experiência com os meus investimentos. Quero que perceba – com o meu dinheiro real e não com teorias – que tudo isto é normal acontecer. E que não deve entrar em pânico quando isto acontece.

Enquanto alguns vêem as notícias e veêm nuvens negras, outros vêem oportunidades de investimento. É a diferença entre conhecer e interpretar os acontecimentos ou andarmos à deriva sem rumo.

Se quer testar produtos sem capital garantido, sugiro estes passos:

  1. Fazer um bom Fundo PPR (veja rendimentos e comissões, e defina o seu perfil – defensivo, moderado ou agressivo)
  2. Subscrever ETF
  3. Subscrever Fundos de Investimento
  4. Investir em ações (em plataformas com baixas comissões)
  5. Arriscar em plataformas de crowdfunding
  6. Investir em imobiliário (quando perceber no que se está a meter)
  7. Reinvestir os ganhos em novos investimentos

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12 Comentários

  1. Eduardo Caetano

    Boa Tarde,
    Os PPR ou PPR(E) feitos em nome dos filhos tb descontam em IRS? Esse beneficio fiscal de 300 ou 400, é por pessoa (incluindo menores) ou por agregado?
    Obrg

    Responder
    • Manuel

      Os PPR ou PPR(E) feitos em nome dos filhos tb descontam em IRS? Sim,claro. 28%

      Esse beneficio fiscal de 300 ou 400, é por pessoa (incluindo menores) ou por agregado?
      Por pessoa e não será certo que os receberá, pois Dependerá do total das deduções à coleta que tem 1 limite. Antes de associar o PPR à dedução, simule o seu IRS com ou sem o PPR e veja se compensará.

      Responder
    • Luisa

      Boa tarde,fiz um PPR aconselhado pelo banco na tranquilidade seguros
      e foi um erro tremendo.Investi 1.000€ é neste momento tenho 800€.PPR nunca mais.

      Responder
      • Pedro Andersson

        Ola Luisa, mas também podia estar a ganhar 1500… Tem de saber o que contrata :). Essas oscilações são normais.

        Responder
  2. Manuel

    Os PPR ou PPR(E) feitos em nome dos filhos tb descontam em IRS? Sim,claro. 28%

    Esse beneficio fiscal de 300 ou 400, é por pessoa (incluindo menores) ou por agregado?
    Por pessoa e não será certo que os receberá, pois Dependerá do total das deduções à coleta que tem 1 limite. Antes de associar o PPR à dedução, simule o seu IRS com ou sem o PPR e veja se compensará.

    Responder
  3. Filipe Tavares

    Olá Pedro,
    Eu acho que ainda estou na fase em que se encontrava quando mencionava ser céptico quanto a estes meios de poupança. Tenho as minhas poupanças distribuídas pelos certificados de aforro da série E e F, e um PPR na forma de seguro que também funciona como uma forma automática de me fazer poupar mensalmente sem eu ter que pensar nisso, além da vantagem com o IRS. No entanto estes de investimento não garantido, embora gostasse de arriscar obter maiores ganhos, o que me garante que na altura de colher os frutos não terei menos do que foi investido uma ou duas décadas antes?

    Responder
    • Pedro Andersson

      Ora aí está. Ninguém lhe pode garantir isso. Ou arrisca ou não arrisca 🙂 pode ser 10% das suas poupanças. Nao tem de ser tudo… eu perdi o medo com 100 euros.

      Responder
  4. Cristina

    Bom dia Pedro
    Agradeço muito a informação que partilha neste site e também no podcast (sou ouvinte assídua).
    Quando aos PPR, entendo que pretende mostrar a sua experiência “real”. Eu tenho 2 dos fundos em comum consigo e um terceiro que o Pedro não tem. Até há pouco tempo também estive a “perder” em todos. Na prática não posso comparar os meus PPR como o faz no seu caso porque não investi montantes iguais nem nas mesmas datas (as datas têm muita influência nos resultados).
    Nesse sentido, acho relevante comparar os seus 1000 eur subscritos nas mesmas datas, mas os que subscreveu mais tarde não deveriam ser comparados diretamente.
    Recentemente fiz uma simulação com os meus PPRs do tipo “e se” tivesse investido em todos o mesmo montante e nas mesmas datas (nunca é nada real) mas torna comparável o desempenho.
    Uma vez mais, obrigada pelo seu contributo para a literacia financeira em Portugal

    Responder
    • Pedro Andersson

      Ola Cristina. O seu comentário faz todo o sentido. Pensei muito nisso e se o deveria fazer. Decidi fazer assim, com tempos diferentes justamente para que esse pormenor ficasse evidente. A vida nao é um “e se”. Todo o blogue é o retrato real da minha vida financeira. Sem filtros. Se alguém começar a investir é assim que acontece. Pode ser criticavel mas é a minha opção :). Em todo o caso, tenho alguns artigos com “e se…: quando acho que é essencial.

      Responder
      • Cristina

        Entendo perfeitamente o seu objetivo.
        O que observo e que parece (mas não é) contraditório é que o meu melhor PPR é um dos seus piores, e o meu pior é o seu melhor… tudo em consequência dos diferentes momentos/datas de investimento.

        Responder
        • Pedro Andersson

          Exatamente! Daí a importância de ver o grafico a 5 anos de cada ppr antes de subscrever para avaliar se está em saldos ou não.

          Responder

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