Talvez não se aperceba disto, mas este artigo que está agora a ler pode ser um dos mais importantes que vai ler nos próximos anos para melhorar a sua vida financeira. Ao mostrar-lhe como funcionam os fundos PPR (com as suas quedas e recuperações) vai entender como pode pôr o seu dinheiro a trabalhar para si.

Este mês de Julho mostra claramente porque não deve resgatar os seus investimentos impulsivamente quando estão em queda. Obviamente, não sei se esta é uma mini-recuperação passageira (é o mais provável, se a guerra continuar e a crise do gás se agravar), mas serve para mostrar o ponto a fixar.

Em julho, todos os meus PPR recuperaram, excepto o NB PPR. Apesar dessa recuperação, 5 deles ainda continuam negativos.

Ter resultados negativos durante algum tempo é normal para quem conhece como funcionam estas ferramentas de investimento. Se resgatar os seus investimentos quando eles estão negativos é que perde mesmo dinheiro. Se os mantiver e reforçar – se tudo acontecer como aconteceu no passado – ainda sairá a ganhar de toda esta crise.

Por exemplo, se tivesse subscrito um destes PPR em junho, o pior mês até agora do meu percurso, este mês (Julho) já estaria a ganhar dinheiro – cerca de 6% (excepto no NB PPR). Vão continuar a subir? Não sei.  Mas serve este exemplo para mostrar que é nas quedas que deve subscrever e reforçar, e não vender em pânico. Enquanto uns vendem, outros aproveitam para comprar barato. A minha pena é não ter neste momento dinheiro para reforçar os meus PPR. Se tivesse, era o que faria.

Oiça este episódio do Podcast para perceber melhor do que estou a falar.

PODCAST | #110 – O meu PPR está negativo. É normal?

Veja os gráficos com todos os detalhes mais abaixo.

NUNCA SE ESQUEÇA DE QUE NUNCA DEVE INVESTIR DINHEIRO QUE LHE FAÇA FALTA PARA O DIA A DIA. Se pensar a um prazo de 10, 15 ou 20 anos, esta queda atual vai ser provavelmente apenas um tropeção no caminho, como foi a Covid-19.

INFORMAÇÃO PERMANENTE: Muitas pessoas, ao longo de décadas, sempre pensaram que os PPR eram apenas para a reforma e que servia para ir buscar entre 300 ou 400 euros ao IRS pela dedução fiscal, ou para baixar o spread do crédito à habitação.

Foi só há cerca de 2 anos que percebi que não é (só) assim. Desde que eu não coloque este valor no IRS, posso levantá-lo quando quiser (ver as condições do banco ou corretora) sem qualquer penalização.

Foi por isso que decidi, em novembro de 2020, fazer um PPR para cada um de nós aqui em casa, incluindo para os meus filhos (de 16 e 8 anos, na altura). E mensalmente faço aqui o balanço de quanto estão a crescer (ou a perder) para partilhar convosco mais alguma literacia financeira completamente isenta de influência de bancos, marcas, publicidade, etc. É o que é, com valores absolutamente reais (os meus) e depois você tira a suas próprias conclusões.

O facto de ser PPR é importante por causa da fiscalidade mais favorável do que nos restantes tipos de investimento. No final, após 8 anos, faz toda a diferença (paga 8% de mais-valias em vez de 28%).

Coloquei 1.000 € em cada um. Subscrevi os PPR em 7 instituições diferentes e com componentes diferentes de ações e obrigações. Uns são mais arriscados do que outros. Fiz de propósito para perceber como cada um deles reage perante os mesmos acontecimentos. Neste artigo expliquei os meus critérios.

Balanço dos meus PPR – Mês #21

PPR STOIK

O meu PPR Stoik continua em primeiro lugar no ranking, pelo sétimo mês consecutivo. Apesar da guerra e de todas as outras crises associadas nunca chegou a ficar negativo, o que é – para mim – notável.

Apesar disso, como pode ver no gráfico, ainda estamos num movimento de queda que não sabemos quando irá parar. Seja como for, este comportamento do STOIK reforça a minha confiança na gestão deste PPR.  A recuperação em Julho não foi a mais rápida de todos, mas também não caiu tanto como os outros nos meses anteriores. Foi equilibrado. Está a crescer em Julho quase 5%.

Os valores atuais continuam a ser bons para iniciar um investimento num PPR ou para reforçar.

Subscrevi 1.000 euros neste PPR STOIK e neste momento se resgatasse, teria ainda um ganho de 45 euros brutos. Vou manter.

PPR Alves Ribeiro (Banco Invest)

O meu PPR AR mantém-se (apesar da crise na Ucrânia) a crescer 2,7%. É o meu segundo PPR ainda positivo. Quem o subscreveu em dezembro passado quando estave no pico, neste momento deve tê-lo bastante negativo, como é normal. Se o resgatasse hoje, receberia 27 euros brutos. Já esteve a “ganhar” 130 euros.

As contas que estou a partilhar convosco ao longo do tempo será sempre em relação aos 1.000 euros originais subscritos no dia 2 de Novembro de 2020, com o valor de subscrição da unidade de participação nessa data específica. Devo sempre relembrar que rendimentos passados não garantem rendimentos futuros. As suas contas começarão no dia específico em que começar a investir. Neste momento, os fundos PPR continuam em “saldos” mas ainda podem baixar mais conforme a evolução da guerra e da economia mundial.

Smart Invest Dinâmico

Tenho um segundo PPR no Banco Invest que é o Smart Invest Dinâmico. Desceu de +6% em janeiro para -6% em junho e agora já “só” está negativo -2,5%. Estas oscilações podem assustar muitas pessoas, mas é mesmo assim. Se isto lhe faz confusão, não deve ter este tipo de investimentos e subscreva apenas Seguros PPR. É escusado andar a sofrer sem necessidade. Ganha (muito) menos, mas vive descansado. Estou a “perder” 25 euros neste momento. Aguardemos que recupere.

PPR Optimize Agressivo

O PPR Optimize Agressivo teve este mês a recuperação mais rápida de todos os PPR. Por outro lado também foi dos que caiu mais. Chegou a estar muitas vezes em primeiro lugar na rentabilidade (esteve a crescer 20%), mas agora mantém-se no terceiro lugar e negativo -1,7%. Neste momento, estou a “perder” 12 euros, em relação aos 1.000 que subscrevi. Esta quase a voltar a valores positivos.

Acredito que assim que esta crise passar (se não vier outra) recuperará rapidamente para os valores que tinha antes e ainda mais. Espero que a economia mundial não fique tão destruída que a recuperação demore anos. Vamos esperar.

Se você tivesse subscrito este PPR em junho, passado um mês já estava a ganhar 6%.

Este é um PPR com uma enorme percentagem de ações no cabaz (cerca de 90%). Daí o nome “Agressivo” na descrição. Esta corretora também tem PPR menos arriscados. Depende do seu perfil.

O que vai ganhar no fim disto tudo é o que o seu PPR estiver a valor no dia em que o resgatar. Não interessa se já esteve a ganhar 500%. Se no dia em que que resgatar estiver a ganhar só 1%, é 1% que leva para casa. Daí a importância de ter um objetivo bem definido para saber o que fazer e quando deve resgatar.

NB PPR

O NB PPR continua negativo e a cair ainda mais. Estou a “perder” cerca de 99 euros. Tal como nos outros, resta-me aguardar que a situação no mundo recupere. Está negativo quase -9%. Foi o único que não recuperou este mês.

Se não estiver satisfeito com o seu PPR, transfira-o para outro que considere melhor, depois de pesquisar a concorrência. Não o mantenha, só porque sim. Não perde os benefícios que ganhou entretanto. Se trocar de um fundo PPR para outro Fundo PPR não paga rigorosamente nada. Se mudar de um seguro PPR para um fundo PPR tem de pagar uma penalização de 0,5%. Muitas corretoras suportam essa despesa por si. Informe-se.

O Save & Grow recuperou bastante em julho. Os meus 1.000 euros desvalorizaram cerca de 20% até junho, mas neste momento já só está a perder 13%. Recuperar 7% num mês é muito bom.

Este PPR tem quase 100% de ações, e está assente numa estratégia de valor. Ou seja, só tem no cabaz empresas consideradas muito seguras que reforçam quando estão a preço de saldo. Espero que no futuro sejam compensados estes resultados negativos agora.

O PPR da “Casa de Investimentos” (é assim que se chama a Gestora de Fundos) foi subscrito por mim vários meses depois dos outros, por isso tem de levar isso em conta no comparação no gráfico ” porque quando o subscrevi já os outros levavam um grande avanço. Mas faço assim porque quero que percebam isso mesmo. A data em que subscrevem é importante. Vou continuar a aguardar e esperar pela recuperação. Gosto da coerência da estratégia deles, independentemente da “violência” dos mercados.

Eu diria que, se nunca fez um PPR, agora pode ser um excelente momento para começar (mesmo que ainda desçam mais). Avalie.

Bankinter MEGA TT

O Bankinter “Mega TT” continua também muito negativo. Se resgatasse hoje, receberia menos cerca de 61 euros em relação aos 1.000 € que subscrevi. Já esteve a ganhar quase 7% em novembro e agora está -6% negativo. Tem de estar sempre preparado para suportar com paciência estes momentos que podem demorar semanas, meses ou anos.

O gráfico

Acredito que visualizar o crescimento dos PPR com estas linhas vai ajudar a perceber como cada um deles se comporta quando os mercados (bolsas) estão em alta e em queda. Em julho, o STOIK e o PPR Alves Ribeiro ainda são os únicos que ainda estão positivos.