NOTA: Este artigo não é publicidade e não recebo comissões de ninguém. Como sabem, partilho todas as informações que considero importantes para os consumidores portugueses, até para acompanharem as várias propostas que existem atualmente no mercado bancário e das plataformas financeiras.
Para que fique claro, a Trade Republic é uma das plataformas onde tenho parte do meu fundo de emergência, atualmente a render 2% — equivalente à taxa do BCE — e que também uso para investir de forma simples em alguns ETF, ETC e criptomoedas. Uso igualmente outras corretoras. Lamentavelmente para mim, esta campanha dos 3% aplica-se apenas a novos clientes.
O que está confirmado até agora
Até ao momento, estas são as regras conhecidas da campanha:
- Taxa promocional de 3% TANB;
- Apenas para novos clientes;
- Limite máximo remunerado de 50.000 euros;
- Juros calculados diariamente;
- Pagamento mensal dos juros;
- Dinheiro disponível para levantamento a qualquer momento;
- Campanha em vigor desde 12 de maio de 2026;
- Clientes antigos mantêm, para já, a taxa normal de 2% TANB.
O detalhe mais importante que ninguém explica
Há um detalhe relevante: a comunicação oficial da empresa não esclarece claramente durante quanto tempo os novos clientes terão direito aos 3%.
Em vários materiais promocionais aparece apenas a expressão “para novos clientes”, sem indicar uma duração concreta da taxa promocional.
Antes de escrever este artigo, contactei diretamente a Trade Republic. A empresa continua sem indicar um prazo específico para esta taxa de 3%, mas respondeu-me o seguinte:
“Esta não é uma oferta promocional de curto prazo. Nesta fase, pretendemos manter a taxa de juro anual de 3% para novos clientes como uma proposta de longo prazo e não prevemos alterações a estas condições no futuro próximo, embora tal dependa naturalmente da evolução do contexto macroeconómico e do ambiente de taxas de juro. Caso as condições venham a ser alteradas no futuro, os clientes serão informados com a devida antecedência.”
Ou seja, embora 3% pareçam apetecíveis no cenário atual, não gosto de colocar dinheiro numa instituição — seja ela qual for — sem conhecer plenamente as regras. Fiquei desagradavelmente surpreendido porque uma taxa promocional sem prazo claramente definido cria alguma incerteza para quem está a decidir onde colocar o fundo de emergência. Se a taxa fosse garantida durante um período concreto, diria isso claramente. Como não é, prefiro que saiba exatamente o que já está confirmado — e o que ainda não está.
O que acontece aos clientes atuais
Neste ponto, até achei mais clara a política aplicada aos clientes antigos.
Os atuais clientes continuam a receber a taxa equivalente à do Banco Central Europeu. Neste momento é de 2%, mas poderá subir para 2,25% nos próximos meses, dependendo da evolução futura das taxas do BCE.
Por outro lado, os clientes atuais podem aceder temporariamente aos 3% durante três meses por cada novo cliente convidado para abrir conta.
Se conseguir convidar quatro pessoas, pode manter os 3% durante um ano.
Aqui já estamos claramente perante uma estratégia de marketing e angariação de clientes, que cada pessoa avaliará conforme entender.
A taxa de 3% está garantida?
Não.
É importante perceber que esta taxa não é fixa nem garantida contratualmente durante vários anos.
A própria Trade Republic refere nas FAQ que transfere a taxa do BCE para os clientes e que reserva o direito de alterar ou terminar a oferta.
Por isso, não deve assumir que estes 3% vão durar indefinidamente.
Dados importantes para Portugal
Há vários detalhes relevantes para consumidores portugueses:
- A Trade Republic tem licença bancária europeia;
- Os depósitos em dinheiro estão protegidos até 100.000 euros pelo fundo de garantia alemão;
- Os juros não têm retenção automática de imposto para residentes portugueses;
- Isso significa que os juros têm de ser declarados manualmente no IRS, no Anexo J.
Este último ponto é particularmente importante.
Nos Certificados de Aforro, por exemplo, os juros são automaticamente tributados. Não tem de preencher o Anexo J nem fazer contas adicionais no IRS. Na Trade Republic, terá de declarar manualmente os juros todos os anos.
Quanto pode ganhar na prática?
Vamos a um exemplo simples.
Se tiver:
- 10.000 euros a render 3% TANB;
Receberá:
- Cerca de 300 euros brutos por ano;
- Aproximadamente 216 euros líquidos após IRS a 28%;
- Cerca de 18 euros líquidos por mês.
Mas atenção: se a taxa voltar aos 2%, o rendimento líquido cai para cerca de 144 euros líquidos por ano.
O dinheiro está mesmo numa conta bancária?
Este é outro detalhe importante.
O dinheiro “parado” na Trade Republic não está necessariamente numa conta bancária tradicional individual. Parte dos fundos pode estar distribuída por bancos parceiros, como o Deutsche Bank, JPMorgan Chase ou Citibank.
Isto, pessoalmente, não me faz confusão, mas pode ser um fator importante para algumas pessoas.
Além disso, deve acompanhar futuras alterações das condições da plataforma, porque algumas fintechs europeias estão a evoluir para soluções em que parte do dinheiro poderá ser aplicado em fundos monetários. Isso pode alterar a natureza da proteção do capital e o enquadramento fiscal.
Trade Republic ou Certificados de Aforro?
A comparação é inevitável.
Os Certificados de Aforro atualmente rendem pouco acima dos 2% e poderão atingir perto de 2,5% nos próximos meses. Com o prémio de permanência de 0,25% após o primeiro ano, podem chegar aos 2,75%.
Além disso:
- não exigem preenchimento do Anexo J;
- têm retenção automática do imposto;
- são produtos do Estado português;
- permitem mobilização antecipada após os primeiros três meses.
Por outro lado, a Trade Republic oferece liquidez imediata e uma taxa potencialmente superior no curto prazo.
Também existem alguns depósitos a prazo em Portugal a pagar 3%, mas normalmente:
- exigem montantes mínimos elevados;
- duram apenas 3 ou 6 meses;
- não permitem mobilização antecipada do dinheiro.
Vale a pena?
A grande vantagem da Trade Republic continua a ser a liquidez imediata com uma taxa relativamente elevada para dinheiro não investido.
O capital continua protegido até 100 mil euros no enquadramento atual. Mas o erro seria assumir automaticamente que os 3% vão durar muito tempo.
Fica aqui a informação, para sua avaliação. Entre deixar o dinheiro parado a render zero e ganhar algum juro, prefiro claramente a segunda opção. Mas só depois de perceber exatamente onde está o dinheiro, quanto rende realmente e quais são as regras do jogo.
