Vale a pena fazer um PPR como investimento?

Não está fácil. Tenho praticamente todos os meus 7 PPR negativos. Os resultados negativos agravaram-se em junho. Se resgatasse neste momento todos os PPR perderia cerca de 600 euros, depois de ter estado a “lucrar” – antes da guerra – mais de 700 euros. Só tenho 2 PPR ainda positivos mas mesmo sobre a linha de água. Não me admirava nada que também esses dois entrassem em terreno negativo nos próximos dias ou semanas.

Apesar de ser preocupante, ter resultados negativos durante algum tempo é normal para quem conhece como funcionam estas ferramentas de investimento. Só não sabemos quanto tempo demorarão a recuperar. Se a guerra durar mais alguns meses ou anos podemos ter de ser mais pacientes do que esperávamos inicialmente. Mas é mesmo assim. É aguentar. Se resgatar os seus investimentos quando eles estão negativos é que perde mesmo dinheiro. Se os mantiver e reforçar – se tudo acontecer como aconteceu no passado – ainda sairá a ganhar de toda esta crise.

Continuo a receber mensagens de pessoas aflitas com o facto de terem os PPR negativos e só pensam em resgatar antes que desçam mais. Esse é o erro mais comum que as pessoas cometem quando não têm literacia financeira suficiente. Como verá a seguir, não é o único com perdas. O que faz a diferença é a sua atitude perante as perdas. Enquanto uns vendem, outros aproveitam para comprar barato.

Oiça este episódio do Podcast para perceber melhor do que estou a falar.

PODCAST | #110 – O meu PPR está negativo. É normal?

Veja os gráficos com todos os detalhes mais abaixo.

É por esta razão que NUNCA DEVE INVESTIR DINHEIRO QUE LHE FAÇA FALTA PARA O DIA A DIA. Se pensar a um prazo de 10, 15 ou 20 anos, esta queda atual vai ser apenas um tropeção no caminho, como foi a Covid-19.

INFORMAÇÃO PERMANENTE: Muitas pessoas, ao longo de décadas, sempre pensaram que os PPR eram apenas para a reforma e que servia para ir buscar entre 300 ou 400 euros ao IRS pela dedução fiscal, ou para baixar o spread do crédito à habitação.

Foi só há cerca de 2 anos que percebi que não é (só) assim. Desde que eu não coloque este valor no IRS, posso levantá-lo quando quiser (ver as condições do banco ou corretora) sem qualquer penalização.

Foi por isso que decidi, em novembro de 2020, fazer um PPR para cada um de nós aqui em casa, incluindo para os meus filhos (de 16 e 8 anos, na altura). E mensalmente faço aqui o balanço de quanto estão a crescer (ou a perder) para partilhar convosco mais alguma literacia financeira completamente isenta de influência de bancos, marcas, publicidade, etc. É o que é, com valores absolutamente reais (os meus) e depois você tira a suas próprias conclusões.

Coloquei 1.000 € em cada um. Subscrevi os PPR em 7 instituições diferentes e com componentes diferentes de ações e obrigações. Uns são mais arriscados do que outros. Fiz de propósito para perceber como cada um deles reage perante os mesmos acontecimentos. Neste artigo expliquei os meus critérios.

Balanço dos meus PPR – Mês #20

PPR STOIK

O meu PPR Stoik continua em primeiro lugar no ranking, pelo sexto mês consecutivo. Apesar de ter caído como os outros, foi o que caiu menos e mantém-se positivo, embora por uma unha negra. Em junho desceu um pouco menos do que o PPR Alves Ribeiro.

Repare como os gráficos dos produtos ligados às bolsas quase replicam a história humana, com as suas crises e instabilidade. Quando acabar a guerra, é extremamente provável que venhamos a assistir a uma recuperação. No entanto poderá ser mais lenta do que na covid-19 porque a economia ficou muito afetada e os preços vão manter-se muito altos durante vários meses. Como pode ver pelos riscos que acrescentei, neste momento a queda neste PPR já é superior à queda que teve durante a crise da pandemia da covid-19.

O meu receio é que neste caso a recuperação seja menos rápida porque enquanto a covid se “curou” com uma vacina, no caso da guerra da Ucrânia, as sanções e as consequências da guerra ainda vão durar algum tempo. Podemos estar a falar de uma recessão. Seja como for, se pensar a longo prazo, os valores atuais são muito bons para iniciar um investimento num PPR ou para reforçar.

Subscrevi 1.000 euros neste PPR STOIK e neste momento se resgatasse, teria ainda um ganho de 11 euros brutos. Vou manter e aguardar.

PPR Alves Ribeiro (Banco Invest)

O meu PPR AR mantém-se (apesar da crise na Ucrânia) a crescer 0,4%. Neste momento é o meu segundo PPR ainda positivo. Quem o subscreveu em dezembro passado neste momento deve tê-lo muito negativo, como é normal. Se o resgatasse hoje, receberia 4 euros brutos. Já esteve a “ganhar” 130 euros.

As contas que estou a partilhar convosco ao longo do tempo será sempre em relação aos 1.000 euros originais subscritos no dia 2 de Novembro de 2020, com o valor de subscrição da unidade de participação nessa data específica. Devo sempre relembrar que rendimentos passados não garantem rendimentos futuros. As suas contas começarão no dia específico em que começar a investir. Neste momento, os fundos PPR estão em “saldos” mas ainda podem baixar mais conforme a evolução da guerra e da economia mundial.

O facto de ser PPR é importante por causa da fiscalidade mais favorável do que nos restantes tipos de investimento. No final, após 8 anos, faz toda a diferença (paga 8% de mais-valias em vez de 28%).

Smart Invest Dinâmico

Tenho um segundo PPR no Banco Invest que é o Smart Invest Dinâmico. Desceu de +6% em janeiro para -4% em Maio e agora agravou para -6%. Estas oscilações podem assustar muitas pessoas, mas é mesmo assim. Se isto lhe faz confusão, não deve ter este tipo de investimentos e subscreva apenas Seguros PPR. É escusado andar a sofrer sem necessidade. Ganha menos, mas vive descansado. Estou a “perder” 54 euros neste momento. Aguardemos também que recupere.

PPR Optimize Agressivo

O PPR Optimize Agressivo chegou a estar muitas vezes em primeiro lugar na rentabilidade (esteve a crescer 20%), mas agora mantém-se no terceiro lugar e negativo -7%. Neste momento estou a “perder” 73 euros, em relação aos 1.000 que subscrevi.

Acredito que assim que esta crise passar (se não vier outra) recuperará rapidamente para os valores que tinha antes e ainda mais. Espero que a economia mundial não fique tão destruída que a recuperação demore anos. Vamos esperar.

Este é um PPR com uma enorme percentagem de ações no cabaz (cerca de 90%). Daí o nome “Agressivo” na descrição. Esta corretora também tem PPR menos arriscados. Depende do seu perfil. O ponto que gostava que você fixasse é que o que vai ganhar no fim disto tudo é o que o seu PPR estiver a valor no dia em que o resgatar. Não interessa se já esteve a ganhar 500%. Se no dia em que que resgatar estiver a ganhar só 1%, é 1% que leva para casa. Daí a importância de ter um objetivo bem definido para saber o que fazer e quando.

NB PPR

O NB PPR continua negativo. Estou a “perder” cerca de 80 euros. Tal como nos outros, resta-me aguardar que a situação no mundo recupere. Está negativo -8%.

Se não estiver satisfeito com o seu PPR, transfira-o para outro que considere melhor, depois de pesquisar a concorrência. Não o mantenha, só porque sim. Não perde os benefícios que ganhou entretanto. Se trocar de um fundo PPR para outro Fundo PPR não paga rigorosamente nada. Se mudar de um seguro PPR para um fundo PPR tem de pagar uma penalização de 0,5%. Muitas corretoras suportam essa despesa por si. Informe-se.

O Save & Grow é o meu PPR com o desempenho mais negativo. Desde dezembro que tem vindo a descer consecutivamente. Os meus 1.000 euros desvalorizaram até agora cerca de 20%. Ou seja, se resgatasse este PPR hoje, perderia 191 euros.

Este PPR tem quase 100% de ações, e está assente numa estratégia de valor. Ou seja, só tem no cabaz empresas consideradas muito seguras que reforçam quando estão a preço de saldo. Espero que no futuro sejam compensados estes resultados negativos agora.

O PPR da “Casa de Investimentos” (é assim que se chama a Gestora de Fundos) foi subscrito por mim vários meses depois dos outros, por isso tem de levar isso em conta no comparação no gráfico ” porque quando o subscrevi já os outros levavam um grande avanço. Mas faço assim porque quero que percebam isso mesmo. A data em que subscrevem é importante. Vou continuar a aguardar e esperar pela recuperação.

Eu diria que, se nunca fez um PPR, agora pode ser um excelente momento para começar (mesmo que ainda desçam mais). Avalie. Se quiser comparar comigo, se subscrever agora este PPR por exemplo, quando eu “recuperar” o meu dinheiro já você ganhou 20%.

Bankinter MEGA TT

O Bankinter “Mega TT” continua também muito negativo. Se resgatasse hoje, receberia menos cerca de 130 euros em relação aos 1.000 € que subscrevi. Já esteve a ganhar quase 7% em novembro e agora está 12% negativo. Tem de estar sempre preparado para suportar com paciência estes momentos que podem demorar semanas, meses ou anos.

O gráfico

Acredito que visualizar o crescimento dos PPR com estas linhas vai ajudar a perceber como cada um deles se comporta quando os mercados (bolsas) estão em alta e em queda. Em junho, o STOIK e o PPR Alves Ribeiro são os únicos que ainda estão positivos.

Feitas as contas, com 7.000 € (7 PPR de 1.000 € cada um) após 20 meses estou a “perder” 561,88 euros (744 € de lucro máximo em novembro de 2021), se os regatasse esta semana. Nestas situações é esperar que passe a “tempestade”. Caso fossem 70 mil euros, estaria a “perder” neste momento 5.610 € (brutos) em relação ao que investi.

A ideia dos PPR é investir, reforçar regularmente e não mexer até que precise do dinheiro (muito lá para a frente). Pode duplicar, triplicar ou até quadruplicar o seu dinheiro. Até lá, vai passar por muitas situações destas.

Como pode ver no gráfico abaixo, o total das minhas mais-valias mudou radicalmente nos últimos 6 meses. De bons lucros passei a perdas. Estou curioso para ver quantos meses serão necessários para voltar aos ganhos anteriores.

Já lhe expliquei que não me interessam os Seguros PPR com capital garantido. Quero arriscar ter ganhos maiores em vez de simplesmente garantir o que tenho, com ganhos mínimos. Quando chegar aos 60 anos (ou quando atingir o valor que tenho como objetivo) será altura de transferir para um PPR com capital garantido.

Mas respeito muito quem opta por produtos com capital garantido. É uma decisão pessoal. Cada um tem o perfil que tem. Mas ganha historicamente muito menos. A diferença é que não perde nunca nada do que lá tem. Mas também nunca ganhará nada de muito significativo e que faça diferença na sua vida. É a diferença que faz pôr o dinheiro a trabalhar para si.

De certa forma fico contente por poder estar a partilhar consigo uma temporária “má” experiência com os meus investimentos. Quero que perceba – com o meu dinheiro real e não com teorias – que tudo isto é normal acontecer. E que não deve entrar em pânico quando isto acontece. Só tem de virar a cabeça para o outro lado, mergulhar confortavelmente na almofada e sonhar com melhores dias, enquanto reforça os seus investimentos se tiver essa possibilidade.

Enquanto alguns vêm as notícias e veêm nuvens negras, outros vêem oportunidades de investimento. É a diferença entre conhecer e interpretar os acontecimentos ou andarmos à deriva sem rumo.

Se quer testar produtos sem capital garantido, sugiro estes passos:

1. Fazer um bom Fundo PPR (veja rendimentos e comissões, e defina o seu perfil – defensivo, moderado ou agressivo)
2. Subscrever ETF
3. Subscrever Fundos de Investimento
4. Investir em ações (em plataformas com baixas comissões)
5. Arriscar em plataformas de crowdfunding
6. Investir em imobiliário (quando perceber no que se está a meter)
7. Reinvestir os ganhos em novos investimentos