Vale a pena fazer um PPR como investimento?

A boa notícia é que parece que as quedas pararam. Estes dois meses de guerra deram cabo da maior parte dos ganhos que estava a ter com os meus 7 PPR. Neste momento, a situação financeira dos meus investimentos estabilizou. Estou praticamente a ganhar o mesmo que no mês passado. Continuo a ter um balanço positivo, mas desde dezembro “perdi” 480 euros de lucros que estava a ter. Ainda mantenho uma valorização de 160 euros no conjunto dos meus PPR.

Um já voltou a estar positivo, portanto, tenho 5 PPR positivos e 2 abaixo da linha de água, ou seja, se resgatasse esses dois hoje, perdia algum dinheiro (algumas dezenas de euros).

Pode ser um bom momento para iniciar ou reforçar os seus investimentos ligados às bolsas como os Fundos PPR (embora ainda possam descer mais). Eu reforcei um Fundo de investimento em Março.

NUNCA DEVE INVESTIR DINHEIRO QUE LHE FAÇA FALTA PARA O DIA A DIA.

Veja abaixo os gráficos com os meus números reais para perceber como funcionam os fundos PPR.

INFORMAÇÃO PERMANENTE: Muitas pessoas, ao longo de décadas, sempre pensaram que os PPR eram apenas para a reforma e que servia para ir buscar entre 300 ou 400 euros ao IRS pela dedução fiscal, ou para baixar o spread do crédito à habitação.

Foi só há cerca de 2 anos que percebi que não é (só) assim. Desde que eu não coloque este valor no IRS, posso levantá-lo quando quiser (ver as condições do banco ou corretora) sem qualquer penalização.

Foi por isso que decidi, em novembro de 2020, fazer um PPR para cada um de nós aqui em casa, incluindo para os meus filhos (de 16 e 8 anos, na altura). E mensalmente faço aqui o balanço de quanto estão a crescer (ou a perder) para partilhar convosco mais alguma literacia financeira completamente isenta de influência de bancos, marcas, publicidade, etc. É o que é, com valores absolutamente reais (os meus) e depois você tira a suas próprias conclusões.

Coloquei 1.000 € em cada um. Subscrevi os PPR em 7 instituições diferentes e com componentes diferentes de ações e obrigações. Uns são mais arriscados do que outros. Fiz de propósito com este fim, embora possa estar a “perder” algum dinheiro (ganhar menos) com estas opções diferenciadas. Ou talvez não, porque se as bolsas caírem, talvez os que agora não crescem tanto (ou estão a perder) provavelmente se aguentem melhor.

Neste artigo expliquei os meus critérios.

Balanço dos meus PPR – Mês #18

PPR STOIK

O meu PPR Stoik continua em primeiro lugar no ranking, pelo quarto mês consecutivo. Apesar de ter caído como os outros, foi o que caíu menos e mantém uma boa rentabilidade.

Repare como os gráficos dos produtos ligados às bolsas quase replicam a história humana, com as suas crises e instabilidade. Quando acabar a guerra, é extremamente provável que venhamos a assistir a uma recuperação. No entanto poderá ser mais lenta do que na covid porque a economia ficou muito afetada e os preços vão manter-se muito altos durante vários meses.

Subscrevi 1.000 euros neste PPR STOIK e neste momento se resgatasse, teria um ganho de 116 euros brutos.

PPR Alves Ribeiro (Banco Invest)

O meu PPR AR mantém-se (apesar da crise na Ucrânia) a crescer 7,5%. Neste momento é o meu segundo PPR mais rentável. Quem o subscreveu em dezembro passado neste momento deve tê-lo negativo, como é normal. Eu ainda estou a “viver” dos lucros obtidos anteriormente.

Se o resgatasse hoje, receberia 75 euros brutos.

As contas que estou a partilhar convosco ao longo do tempo será sempre em relação aos 1.000 euros originais subscritos no dia 2 de Novembro de 2020, com o valor de subscrição da unidade de participação nessa data específica. Devo sempre relembrar que rendimentos passados não garantem rendimentos futuros. As suas contas começarão no dia específico em que começar a investir. Neste momento, os fundos PPR estão em “saldos” mas ainda podem baixar mais conforme a evolução da guerra e da economia mundial.

Smart Invest Dinâmico

Tenho um segundo PPR no Banco Invest que é o Smart Invest Dinâmico. Desceu de 6% em janeiro para 1,60% em abril. Estas oscilações podem assustar muitas pessoas, mas é mesmo assim. Se isto lhe faz confusão, não deve ter este tipo de investimentos e subscreva apenas Seguros PPR. É escusado andar a sofrer sem necessidade. Ganha menos, mas vive descansado.

O facto de ser PPR é importante por causa da fiscalidade mais favorável do que nos restantes tipos de investimento. No final, após 8 anos, faz toda a diferença (paga 8% de mais valias em vez de 28%).

PPR Optimize Agressivo

O PPR Optimize Agressivo chegou a estar muitas vezes em primeiro lugar na rentabilidade (esteve a crescer 20%), mas agora mantém-se no terceiro lugar. Desceu mais umas décimas, mas aguentou-se. Vamos ver quanto tempo demora a recuperação.

Acredito que assim que esta crise passar (se não vier outra) recuperará rapidamente para os valores que tinha antes e ainda mais. Espero que a economia mundial não fique tão destruída que a recuperação demore anos. Vamos esperar. Ainda estou a ganhar 48 euros.

Este é um PPR com uma enorme percentagem de ações no cabaz (cerca de 90%). Daí o nome “Agressivo” na descrição. Esta corretora também tem PPR menos arriscados. Depende do seu perfil. O ponto que gostava que você fixasse é que o que vai ganhar no fim disto tudo é o que o seu PPR estiver a valor no dia em que o resgatar. Não interessa se já esteve a ganhar 500%. Se no dia em que que resgatar estiver a ganhar só 1%, é 1% que leva para casa. Daí a importância de ter um objetivo bem definido para saber o que fazer e quando.

NB PPR

O NB PPR continua negativo. Estou a “perder” cerca de 25 euros. Tal como nos outros, resta-me aguardar que a situação no mundo recupere.

Se não estiver satisfeito com o seu PPR, transfira-o para outro que considere melhor, depois de pesquisar a concorrência. Não o mantenha, só porque sim. Não perde os benefícios que ganhou entretanto. Se trocar de um fundo PPR para outro Fundo PPR não paga rigorosamente nada. Se mudar de um seguro PPR para um fundo PPR tem de pagar uma penalização de 0,5%. Muitas corretoras suportam essa despesa por si. Informe-se.

O Save & Grow é o meu PPR com o desempenho mais negativo. Desde dezembro que tem vindo a descer consecutivamente. Os meus 1.000 euros desvalorizaram até agora quase 8%. Ou seja, se resgatasse este PPR hoje, teria perdido cerca de 77 euros.

Este PPR tem quase 100% de ações, e está assente numa estratégia de valor. Ou seja, só tem no cabaz empresas muito seguras que reforçam quando estão a preço de saldo. Espero que no futuro sejam compensados estes resultados negativos agora.

O PPR da “Casa de Investimentos” (é assim que se chama a Gestora de Fundos) foi subscrito por mim vários meses depois dos outros, por isso a comparação no gráfico será sempre “injusta” porque quando o subscrevi já os outros levavam um grande avanço. Mas faço assim porque quero que percebam isso mesmo. A data em que subscrevem é importante. Vou continuar a aguardar e esperar pela recuperação.

Bankinter MEGA TT

O Bankinter “Mega TT” esteve dois meses negativo, mas em abril recuperou. Ou seja, se resgatasse hoje, receberia mais 5 euros em relação aos 1.000 € que subscrevi.  Já esteve a ganhar quase 7% em novembro. Tem de estar sempre preparado para suportar com paciência estes momentos que podem demorar semanas, meses ou anos.

O gráfico

Acredito que visualizar o crescimento dos PPR com estas linhas vai ajudar a perceber como cada um deles se comporta quando os mercados (bolsas) estão em alta e em queda. 5 deles sustiveram a queda ou reverteram-na. O STOIK, o PPR Alves Ribeiro e o Optimize permanecem como os 3 PPR do (meu) podium.

Cinco PPR estão positivos e dois permanecem negativos.

Feitas as contas, com 7.000 € (7 PPR de 1.000 € cada um) ganharia em 18 meses cerca de 160 euros (744 € de máximo em novembro de 2021), se os regatasse esta semana. Haverá semanas (ou meses) no futuro em que poderei estar a perder dinheiro (caso resgatasse). Nessas situações é esperar que passe a “tempestade”. Caso fossem 70 mil euros, estaria a ganhar neste momento 1.600 € (brutos) para além do que investi.

A ideia dos PPR é investir, reforçar regularmente e não mexer até que precise do dinheiro (muito lá para a frente). Pode duplicar, triplicar ou até quadruplicar o seu dinheiro. Até lá, vai passar por muitas situações destas.

Como pode ver no gráfico abaixo, o total das minhas mais-valias desceu muito consideravelmente nos últimos 5 meses. “Perdi”, com a guerra, 1 ano de ganhos nos meus PPR. Estou curioso para ver quantos meses serão necessários para voltar aos ganhos anteriores.

Já lhe expliquei que não me interessam os Seguros PPR com capital garantido. Quero arriscar ter ganhos maiores em vez de simplesmente garantir o que tenho, com ganhos mínimos. Quando chegar aos 60 anos (ou quando atingir o valor que tenho como objetivo) será altura de transferir para um PPR com capital garantido.

Mas respeito muito quem opta por produtos com capital garantido. É uma decisão pessoal. Cada um tem o perfil que tem. Mas ganha historicamente muito menos. A diferença é que não perde nunca nada do que lá tem. Mas também nunca ganhará nada de muito significativo e que faça diferença na sua vida. É a diferença que faz pôr o dinheiro a trabalhar para si.

Se quer largar as amarras dos produtos com capital garantido, sugiro estes passos:

1. Fazer um bom Fundo PPR (veja rendimentos e comissões, e defina o seu perfil – defensivo, moderado ou agressivo)
2. Subscrever ETF
3. Subscrever Fundos de Investimento
4. Investir em ações (em plataformas com baixas comissões)
5. Arriscar em plataformas de crowdfunding
6. Investir em imobiliário (quando perceber no que se está a meter)
7. Reinvestir os ganhos em novos investimentos