![Investiu em ações ou ETFs? Saiba como declarar os ganhos no IRS (sem stress) [VÍDEO]](https://images.impresa.pt/contaspoupanca/2025-04-09-juros-irs-mais-valias-13.jpg-b5affa6d/original/mw-1920)
A boa notícia é que declarar os lucros no IRS é mais simples do que parece. E sim, tem mesmo de o fazer — mesmo que o lucro tenha sido só de 2 ou 3 euros. Não interessa o valor. O que conta é se vendeu algum ativo.
Este foi o tema de reportagem do Contas-poupança esta semana no Jornal da Noite, na SIC, que pode ver ou rever aqui.
Só tem de declarar se vendeu alguma coisa
Se em 2024 só comprou ações, ETFs ou outro ativo e não vendeu nada, pode respirar fundo. Não precisa declarar nada no IRS. Mas se vendeu — seja com lucro ou prejuízo — aí já tem de incluir essa operação na sua declaração.
E onde se declara isso? No chamado Anexo G (se investiu através de uma entidade com sede em Portugal) ou no Anexo J (se usou uma corretora estrangeira, como a DEGIRO, XTB, Trade Republic, Trading 212, eToro, etc.).
Apesar de serem anexos diferentes, o processo é igual nos dois.
O que tem de preencher?
Antes de mais, precisa de ter consigo o relatório anual da sua corretora ou banco. Esse documento tem todos os movimentos que fez no ano anterior: compras, vendas, lucros, perdas e comissões. Sem isso, é quase impossível preencher corretamente os anexos. Já deve estar no seu homebanking ou e-mail.
Exemplos:
Contudo, mesmo com o relatório, é boa prática manter um registo pessoal com as seguintes informações:
- Data de compra
- Valor total investido
- Data de venda
- Valor total recebido
- Comissões associadas
- Valor retido na fonte (se aplicável)
Dica: Um simples ficheiro Excel com estas colunas pode poupá-lo a muitas dores de cabeça — especialmente se tiver vários investimentos diferentes ou contas em mais do que uma corretora.
Exemplo prático com 1.000 €
Imagine que em janeiro de 2024 investiu 1.000 € num ETF europeu. Ao longo do ano o valor subiu e, em dezembro, decidiu vender tudo por 1.250 €, já depois de descontadas as comissões.
- Valor de compra: 1.000 €
- Valor de venda: 1.250 €
- Lucro líquido: 250 €
É esse lucro de 250 € que terá de declarar no IRS. Atenção, não escreve no Modelo 3 do IRS “250 €”, vai colocar 1.000 € na “aquisição” e 1.250 € na “realização”.
Se fez esta operação numa corretora portuguesa (por exemplo, no seu banco ou numa plataforma nacional), essa mais-valia vai no Anexo G. Se usou uma plataforma estrangeira (TR, XTB, Degiro, etc.), preenche o Anexo J.
E quanto vou pagar?
Neste tipo de rendimentos, o Estado cobra uma taxa de 28% sobre as mais-valias. Portanto, neste exemplo, vai pagar:
250 € x 28% = 70 € de imposto.
Ou seja, dos 250 € que ganhou, aumenta o seu IRS em 70 €. Mas ainda fica com 180 €.
Importa lembrar que este imposto só é aplicado se houver lucro. Se teve prejuízo, também tem de declarar, mas nesse caso o valor pode ser usado para compensar ganhos futuros (em próximos IRS).
Atenção ao Anexo J
Se tiver de usar o Anexo J, saiba que o simulador do IRS deixa de funcionar. Ou seja, deixa de conseguir ver quanto vai pagar ou receber de reembolso automaticamente.
A dica dos contabilistas é simples:
Simule primeiro o IRS sem o Anexo J, anote o resultado, e só depois o preenche. Assim consegue fazer contas à diferença. Como já sabe que vai pagar 28% sobre os lucros declarados, pode fazer uma estimativa rápida do impacto.
E os dividendos?
Este artigo foca-se apenas nas mais-valias — ou seja, nos lucros que fez com a compra e venda de ativos. Se também recebeu dividendos, esses rendimentos são declarados noutros campos do IRS. O ideal é ir vendo caso a caso ou pedir ajuda a um contabilista ou ao número de apoio das Finanças (217 206 707).
Não desespere
Declarar os seus ganhos no IRS não tem de ser um bicho de sete cabeças. Se organizar bem os seus dados e guardar os relatórios das plataformas onde investe, o processo é relativamente simples e rápido. E mais importante do que isso: não deixe que o medo do IRS o impeça de começar a investir.
Se investir de forma responsável e informada, pode fazer o seu dinheiro crescer — mesmo com pequenos valores. E o Estado só lhe vai pedir uma parte se realmente tiver ganho algum dinheiro.
Se com 1.000 € de investimento teve 250 € de lucro num ano, são 25% de rendimento — muito acima do que teria num depósito a prazo ou certificados de aforro. Mesmo depois de pagar imposto, o saldo é positivo.
