Primeiro um alerta importante: há mais PPR do que os que estão neste simulador, mas aqui já tem possibilidades de escolha muito relevantes. E pode perceber se o seu PPR é bom ou mau em comparação com outros que tenham o mesmo risco. A APFIPP também tem um simulador de PPR e a DECO também. E há PPR com excelentes rentabilidades que não estão em nenhum destes simuladores porque optaram por não fazer parte de determinadas associações que transmitem as rentabilidades dos PPR dos seus associados. Mas um problema de cada vez. Experimente este simulador e veja as diferenças abismais entre os vários PPR. Talvez o que tem, lhe esteja a dar prejuízo.
Os Planos Poupança Reforma são uma das principais formas de começar a preparar a reforma em Portugal. Mas há centenas de PPR e cada um deles tem rendimento e características diferentes.
O que é a plataforma oficial da ASF e para que serve
2 milhões de portugueses têm um PPR. O problema é que poucos sabem como funcionam e muitas vezes o PPR que escolheram está a dar prejuízo em vez de lucro, sem se aperceberem.
Não se esqueça de que se já tem um PPR pode transferi-lo para um que renda mais, e se ainda não tem, deve procurar o que for melhor para si.
Para o ajudar, a Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões (ASF) tem uma plataforma pública para comparar Planos Poupança-Reforma (PPR) sob a sua supervisão. Na mesma página é possível ver, para cada produto, comissões (gestão/deposito), rendibilidades históricas (1, 3, 5 e 10 anos), indicador de risco e se existe ou não garantia de capital e/ou taxa mínima garantida. A informação é padronizada para permitir comparabilidade e é atualizada sempre que há alterações contratuais e, pelo menos, anualmente.
Que PPR entram no comparador da ASF (e quais ficam de fora)
O comparador da ASF inclui três famílias de PPR:
Fundos de pensões PPR (adesão individual),
Seguros PPR ligados a fundos de investimento (unit-linked, normalmente sem garantia)
Seguros PPR não ligados a fundos (tipicamente com capital garantido).
Ficam de fora os PPR sob forma de fundos de investimento mobiliário (PPR/OICVM), que são supervisionados pela CMVM. É por isso normal que muitos “fundos PPR” do banco/corretora não apareçam na plataforma da ASF.
Como usar a plataforma da ASF em 3 passos
Este comparador da ASF - que lhe mostramos na reportagem - é um grande avanço para ter mais informação. Pode estar a desperdiçar centenas ou até milhares de euros por não mudar para um PPR mais rentável do que o seu atual.
Filtrar por tipo de PPR e risco. Definir se se procura capital garantido ou não, e escolher o nível de risco aceitável.
- Ordenar por rendibilidade e verificar o histórico. Confirmar desempenho em vários prazos (1/3/5/10 anos). Rendimentos devem ser lidos em conjunto com o risco.
- Ler as comissões e custos de transferência. Pequenas diferenças de custos corroem retornos ao longo dos anos; ver custos de subscrição, transferência e reembolso.
Habitualmente, uma pessoa que quer fazer um PPR vai ao seu banco de sempre e pergunta qual é o melhor PPR que tem. Com o comparador faz o contrário: escolhe o melhor PPR em Portugal para si e depois vai fazê-lo onde ele estiver.
Pelo comparador, vai perceber que tanto há PPR miseráveis, como PPR que rendem 3%, 5%, 9% ou até 13%. Quanto está a render o seu?
Porque há bons PPR que não estão em nenhum simulador
Há casos em que gestoras optam por não integrar certas plataformas privadas (por política comercial) e, do lado público, existe separação de perímetros de supervisão:
- ASF: seguros PPR e fundos de pensões;
- CMVM: fundos de investimento PPR/OICVM.
Resultado: um PPR pode não surgir numa plataforma por opção do promotor (plataformas privadas) ou por não estar no âmbito do supervisor dessa ferramenta (plataforma pública da ASF).
Confirme sempre os dados que encontrar na internet diretamente na entidade gestora/comercializadora e, no caso dos PPR/OICVM, na documentação regulatória sob supervisão da CMVM.
Vale a pena transferir o PPR para outra entidade? O que avaliar antes de decidir
- Comissões totais: gestão, depósito, subscrição, transferência e reembolso. Diferenças de décimas por ano acumulam muito a 10–20 anos.
- Perfil e risco: um PPR com 13% num ano pode ter quedas nos anos anteriores; alinhar risco com horizonte e tolerância pessoal.
- Histórico consistente: preferir séries longas (5–10 anos) a “anos estrela”.
- Garantias: capital garantido implica normalmente retornos esperados mais baixos; sem garantia pode render mais, mas oscila. Atenção a um detalhe importantíssimo: há PPR com garantia de capital, mas apenas no fim do prazo. Até lá chegar, se o resgatar pode perder dinheiro mesmo que lhe tenham dito que tem capital garantido. Tem, mas só no fim dos anos contratados.
Como cruzar as três fontes para uma escolha mais sólida
- ASF: validar comissões, risco e histórico dos seguros PPR e fundos de pensões.
- APFIPP: conferir rendibilidades e consistência dos fundos de pensões PPR.
- DECO: comparar PPR “seguros” e “fundos” (inclui PPR/OICVM) e simular ganhos potenciais face ao plano atual.
- Documentação CMVM (se PPR/OICVM): ler prospetos/KIDs e confirmar supervisão.
Perguntas rápidas (FAQ)
É possível transferir um PPR de um banco/seguradora para outra entidade? Sim, mantendo os benefícios fiscais se respeitadas as regras legais; avalie custos de transferência e eventual perda de garantias.
O comparador da ASF mostra todos os PPR que existem? Mostra os PPR sob supervisão da ASF (seguros PPR e fundos de pensões), estejam ou não em comercialização. Não mostra os PPR sob forma de fundo de investimento (PPR/OICVM), supervisionados pela CMVM.
A DECO tem todos os PPR do mercado? É abrangente, mas não exaustiva. Plataformas privadas dependem de cobertura e política editorial — confirmar sempre com a entidade gestora.
Para não desperdiçar dinheiro, o caminho é fazer um pesquisa metódica: usar a ASF para seguros PPR e fundos de pensões, cruzar com a APFIPP para ver consistência de rendimentos dos fundos de pensões, complementar com a DECO para investigar também os PPR/OICVM e veja também os 14 PPR que tenho, com análises mensais isentas em www.contaspoupanca.pt.
É natural que alguns bons PPR não apareçam em certos simuladores; é por isso que convém cruzar fontes antes de decidir e, se fizer sentido, transferir para um produto com melhor relação rendibilidade/risco/comissões.
