[Introdução - Pedro Andersson]
Olá! Sou o Pedro Anderson, jornalista especializado em finanças pessoais, e este é o Vamos a Contas, um episódio bónus, especial e semanal, do podcast Contas-Poupança. Respondo às vossas perguntas em áudio que enviaram para o número do WhatsApp 92 775 37 37. A sua pergunta é muito importante! Vamos à dúvida desta semana.
[Diogo, ouvinte do podcast]
Bom dia, sou o Diogo. Quero agradecer por tudo o que tem feito pela literacia financeira dos portugueses. Uma pessoa sugeriu-me um livro seu e depois da leitura iniciei, devagar, alguns investimentos em ETFs.
Atualmente, tenho cinco ou seis ETFs, mas ainda tenho pouco conhecimento. No entanto, achei que devia colocar alguns euros para o ver o que vai acontecer com o que se passa agora.
Do pouco que tenho lido e também do que tenho ouvido de podcasts, especialmente seus, gostaria de saber a sua opinião sobre estas grandes oscilações que estão a acontecer. Ou seja, se entrarmos agora, o que é que acontece?
Em alguns podcasts já disse que entrar em investimentos em alturas de conflitos pode permitir catapultar para lucros superiores depois. O que gostaria de saber, nesta altura de oscilações nos mercados, é se é uma altura favorável para um investimento para aproveitar as descidas ou se acha que ainda pode haver oscilações maiores e que compensa esperar mais alguns dias? Muito obrigado e continue o seu excelente trabalho.
[Pedro Andersson]
Olá! Muito obrigado pelas suas palavras e pela sua pergunta. Ora, a questão que levanta é muito interessante porque estamos numa altura em que os Estados Unidos atacaram o Irão e em que há novamente instabilidade nos mercados, instabilidade na economia, medo de que a inflação suba e, portanto, isso refletiu-se nesta ocasião numa queda das bolsas.
Portanto, quem investiu antes deste acontecimento agora terá lá menos dinheiro do que aquilo que lá pôs, eventualmente. Esta situação é muito assustadora para as pessoas e aquilo que costumo dizer sempre, e é essa a referência que o nosso amigo ouvinte está a fazer, é que quando há quedas nos mercados, é quando, teoricamente, é uma boa altura para entrar nos investimentos ou reforçar os investimentos.
Se bem entendi daquilo que mencionou na sua pergunta, está ainda muito fresquinho, fez vários ETFs de uma forma diversificada. Se tivesse começado só com o SP500 já era uma boa diversificação, porque sempre que a economia dos Estados Unidos crescer, o SP500 vai subir bastante.
Sempre que houver recessão nos Estados Unidos, problemas financeiros, instabilidade, seja por que motivo for, esse investimento no SP500, no ETF SP500, vai também ressentir-se com isso e vai desvalorizar. Quem investe no SP500 é porque tem a perspetiva de que, nas próximas décadas, a economia dos Estados Unidos vai continuar a crescer.
Esta é a melhor altura para meter mais dinheiro nos investimentos? Em primeiro lugar, quero deixar claro que não sou especialista em bolsas nem em investimentos. Aquilo que partilho convosco é o que fui aprendendo ao longo dos anos.
Partilho convosco a minha experiência como cidadão que começou a fazer investimentos, mas isto não é um aconselhamento financeiro infalível. Estou aqui a conversar convosco para que percebam como é que isto funciona, tal como eu entendi que funciona.
Então, o que é que aconteceu comigo e que pode servir de lição para quando precisarem de tomar uma decisão? Para já, começar. Começar é essencial, mas primeiro com valores mais baixos para perceber como as coisas funcionam. Portanto, o primeiro investimento é em conhecimento, em experiência, perceber como é que as coisas funcionam.
Depois de ter feito essa experiência e perceber como é que funciona, e saber que em alturas de crise o que eu lá pus desce, em alturas de crescimento o que eu lá pus cresce, e que aquilo que vou receber no final é o valor que lá estiver no dia em que clicar em vender, porque não vai acumulando crescimento ao longo do tempo, é o que estiver naquele dia.
Posso ter estado a ganhar cinco mil euros além daquilo que lá pus e no dia a seguir estar a perder 300, 400 ou 500 euros. Portanto, é o valor que lá estiver no dia em que clicar no botão vender. Esta é outra lição básica.
Agora, quando falamos em investimento e no princípio da nossa vida enquanto pequenos investidores, é importante conhecer uma estratégia que se chama Dollar Cost Averaging, DCA. Quer dizer que o importante é começar seja em que altura for não interessa se está alto, se está baixo, é preciso começar. A partir daí, fazer investimentos de forma regular e constante.
Se definir um valor mensal para colocar no produto financeiro à sua escolha, vai apanhar todos os momentos bons e todos os maus. Sendo que aqui a interpretação é ao contrário. Os momentos bons, para mim, é quando compro numa altura em que estava em queda e os momentos maus é quando compro mais caro do que tinha comprado antes.
Aquilo que a história tem mostrado, e que os verdadeiros especialistas financeiros dizem, é que se estivermos sempre à espera do momento ideal para começar a investir, é muito difícil encontrar. Pode ter sorte, mas não tem nenhuma garantia de que isso vá acontecer.
Então, qual é a estratégia que alguns aconselham e que eu faço também? Quando já tenho o meu investimento a decorrer, quero reforçar esse investimento, tenho um valor que considero relevante e tenho dúvidas sobre se ainda vai descer mais no futuro, porque pode sempre acontecer, o que faço é dividir em tranches.
Vamos imaginar que, por exemplo, tenho mil euros para investir. Se achar que já não vai baixar mais, posso logo pôr tudo, mas se achar que ainda pode descer mais, ponho 500 euros e daqui a 15 dias volto a avaliar. Se passado esse tempo tiver descido ainda mais, ponho os outros 500 euros.
Outra estratégia que pode fazer é, por exemplo, se tem mil euros, vai pôr 250 euros agora, 250 euros daqui a um mês e mais 250 no mês seguinte. Depois vai avaliar para ver se deve pôr o restante logo ou esperar mais algum tempo.
Depois, o importante é não chorar sobre o leite derramado caso as coisas não tenham acontecido como estava à espera. Lembre-se sempre que quando investimos é a muito longo prazo, porque para investir a curto prazo não podemos chamar de investimento, podemos falar de tentar manter o nosso capital. E aí temos os depósitos a prazo, os certificados de aforro e outras ferramentas com capital garantido. Tudo o resto é pensar num horizonte de vários anos.
Há crises mais ou menos cíclicas e depois o que tem acontecido é uma recuperação depois de cada uma delas. Portanto, para quem investe é “bom” haver crises, porque é uma boa altura para reforçar os investimentos ou iniciar investimentos. Sempre na perspetiva de que, passada a crise, vamos ganhar um prémio por termos sido corajosos numa altura em que os outros estavam a vender com medo.
Em resposta direta à sua questão, numa altura de queda é sempre uma boa altura para começar ou para reforçar, em caso de dúvida se a queda ainda vai ser maior, então divida por tranches, dependendo do valor que tem disponível, e depois siga a sua estratégia.
Sendo que o importante é tomar a decisão de começar. Porque a partir do momento em que começa, passa a ter a sua bitola em relação às quedas. Enquanto não começar, nunca se saberá de facto quanto é que vai ganhar com o seu novo investimento ou reforço quando essa queda passar.
Uma última nota para lhe dizer que deve ter atenção à diversificação, que é boa, desde que os investimentos não se sobreponham e com atenção aos custos que têm em cada reforço que faz. Porque uma coisa é pagar um, dois ou três euros cada vez que faz um reforço num ETF se colocar 100 ou 200 euros em cada um. Outra coisa é se tiver 200 euros para investir e tiver de pagar dois ou três euros por cada reforço que faz para colocar 25 ou 30 euros em cada ETF.
Portanto, atenção aos custos das comissões de subscrição de cada movimento quando falamos de investimentos de valores pequenos.
Investir dói, porque nunca ninguém nos ensinou. O nosso dinheiro é muito valioso, temos muitos medos, há muitos mitos, há muitos receios, mas estamos cá para derrubar esses muros, fazendo sempre coisas com consciência.
Boas poupanças!
Aprenda a gerir melhor o seu dinheiro
Neste episódio da rubrica “Vamos a Contas” explico como deve pensar quando vê as bolsas a cair nas notícias. Falo sobre os erros mais comuns que muitos investidores cometem nestes momentos, porque é que as quedas fazem parte do funcionamento normal dos mercados e como pode decidir, com calma, se faz sentido começar a investir agora ou reforçar os investimentos que já tem.
Ao longo do episódio explico também:
- porque é que tentar adivinhar o “melhor momento” para investir raramente resulta
- como as quedas das bolsas criaram algumas das melhores oportunidades para investidores pacientes
- o que deve avaliar antes de investir mais dinheiro quando os mercados estão instáveis
- e qual deve ser a lógica de quem investe a pensar no longo prazo.
Se está a pensar começar a investir, ou se já investe e está a ver as bolsas cair com alguma preocupação, este episódio pode ajudá-lo a colocar estas notícias em perspetiva e a tomar decisões mais racionais.
Porque muitas vezes é precisamente nos momentos de maior medo nos mercados que se tomam as decisões financeiras mais importantes.
Boas poupanças!
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Este episódio contou com sonoplastia de Filipe Cruz.
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